貴州省人民政府辦公廳關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的實(shí)施意見(jiàn)
（黔府辦發(fā)〔2017〕22號(hào)）
各市、自治州人民政府，貴安新區(qū)管委會(huì)，各縣（市、區(qū)、特區(qū)）人民政府，省政府各部門(mén)、各直屬機(jī)構(gòu)：
為認(rèn)真貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2016〕54號(hào)）精神，有序推進(jìn)我省降低企業(yè)杠桿率各項(xiàng)工作，經(jīng)省人民政府同意，提出如下實(shí)施意見(jiàn)。
一、總體要求
（一）工作思路。堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，以市場(chǎng)化、法治化方式，通過(guò)統(tǒng)籌運(yùn)用兼并重組、盤(pán)活存量資產(chǎn)、優(yōu)化企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)、積極發(fā)展股權(quán)融資、有序開(kāi)展銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、企業(yè)依法破產(chǎn)等方式，積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率，力爭(zhēng)用2-3年時(shí)間，全省企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，工業(yè)類企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速高于負(fù)債，資產(chǎn)負(fù)債率趨于合理。
（二）基本原則。
市場(chǎng)化原則。充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用和更好發(fā)揮政府作用，債權(quán)人和債務(wù)人等市場(chǎng)主體依據(jù)自身需求開(kāi)展或參與降杠桿，自主協(xié)商確定各類交易價(jià)格和條件并自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自享收益。政府通過(guò)制定引導(dǎo)政策，完善相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，做好必要的組織協(xié)調(diào)工作，為降杠桿營(yíng)造良好環(huán)境。
法治化原則。依法依規(guī)開(kāi)展降杠桿工作，政府與各市場(chǎng)主體嚴(yán)格依法行事，注重保護(hù)債權(quán)人、投資者和企業(yè)職工合法權(quán)益。加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)，防范道德風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)厲打擊逃廢債行為，防止應(yīng)由市場(chǎng)主體承擔(dān)的責(zé)任不合理地轉(zhuǎn)嫁給政府或其他相關(guān)主體。明確政府責(zé)任范圍，政府不承擔(dān)損失的兜底責(zé)任。
有序開(kāi)展原則。降杠桿要把握好穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，注意防范和化解可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)。尊重經(jīng)濟(jì)規(guī)律，充分考慮不同類型行業(yè)和企業(yè)的杠桿特征，分類施策，有扶有控，不搞“一刀切”，防止一哄而起，穩(wěn)妥有序予以推進(jìn)。
統(tǒng)籌協(xié)調(diào)原則。把建立規(guī)范現(xiàn)代企業(yè)制度、完善公司治理結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化自身約束機(jī)制作為降杠桿的根本途徑。綜合運(yùn)用多種手段，把降杠桿與企業(yè)改組改制、降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)成本、化解過(guò)剩產(chǎn)能、促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)等工作有機(jī)結(jié)合、協(xié)同推進(jìn)。
二、主要任務(wù)
（一）積極推進(jìn)企業(yè)兼并重組。
1.推進(jìn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革。分類分層推進(jìn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，支持國(guó)有企業(yè)與各類所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)施雙向改革重組。完全競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較充分的領(lǐng)域，鼓勵(lì)直接設(shè)立混合所有制企業(yè)。對(duì)已經(jīng)實(shí)行混合所有制的國(guó)有企業(yè)，著力完善現(xiàn)代企業(yè)制度、提高資本運(yùn)行效率；對(duì)適宜繼續(xù)推進(jìn)混合所有制改革的國(guó)有企業(yè)，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制，堅(jiān)持因地施策、因業(yè)施策、因企施策，宜控則控、宜參則參。鼓勵(lì)非國(guó)有資本投資主體通過(guò)出資入股、收購(gòu)股權(quán)、認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)債、股權(quán)置換等多種方式，參與國(guó)有企業(yè)改革改制。（責(zé)任單位：省國(guó)資委）
2.聚焦重點(diǎn)行業(yè)推進(jìn)兼并重組。通過(guò)合并、劃轉(zhuǎn)、并購(gòu)等多種方式，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)相近、行業(yè)相關(guān)、主業(yè)相同的國(guó)有企業(yè)兼并重組，鼓勵(lì)省內(nèi)國(guó)有企業(yè)跨地區(qū)、跨所有制兼并重組，加快在煤炭、磷及磷化工、白酒、建筑、交通運(yùn)輸、物流、旅游、水務(wù)等行業(yè)形成一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)、領(lǐng)軍企業(yè)。聚焦補(bǔ)齊短板，加大在基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)、功能保障等關(guān)鍵領(lǐng)域資源整合力度，充實(shí)省屬國(guó)有企業(yè)資本實(shí)力；聚焦做強(qiáng)長(zhǎng)板，加大對(duì)大數(shù)據(jù)、大生態(tài)、大旅游等新業(yè)態(tài)、新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)的投資，推動(dòng)國(guó)有資本進(jìn)入大數(shù)據(jù)電子信息、大健康醫(yī)藥、高端裝備制造、新能源和新材料、節(jié)能環(huán)保、特色文化旅游等新興產(chǎn)業(yè)，打造一批戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)，積極培育發(fā)展新經(jīng)濟(jì)。（責(zé)任單位：省國(guó)資委、省經(jīng)濟(jì)和信息化委、省發(fā)展改革委、省商務(wù)廳、省旅游發(fā)展委、省大數(shù)據(jù)發(fā)展管理局）
3.引導(dǎo)企業(yè)積極開(kāi)展業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)重組。進(jìn)一步優(yōu)化國(guó)有資本在電、煤、物流、金融等領(lǐng)域的布局，推動(dòng)企業(yè)緊扣主營(yíng)業(yè)務(wù)，使企業(yè)的發(fā)展進(jìn)一步聚焦主業(yè)，充分發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，拓展和延伸產(chǎn)業(yè)鏈。大力實(shí)施“千企改造”工程，指導(dǎo)督促企業(yè)實(shí)施技術(shù)改造，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。積極推動(dòng)“軍轉(zhuǎn)民、民參軍”，促進(jìn)軍民資源整合，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)軍民融合發(fā)展。深入開(kāi)展“質(zhì)量品牌”提升行動(dòng)，著力提高產(chǎn)品附加值和競(jìng)爭(zhēng)能力。完善技術(shù)創(chuàng)新體系，支持多種渠道引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，縮小代際差距，集中投向高新理論和應(yīng)用研發(fā)環(huán)節(jié)、產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)和價(jià)值鏈高端環(huán)節(jié)，抓緊突破一批關(guān)鍵技術(shù)，加快科技成果轉(zhuǎn)化。（責(zé)任單位：省經(jīng)濟(jì)和信息化委、省國(guó)資委、省質(zhì)監(jiān)局、省發(fā)展改革委、省科技廳）
4.加大對(duì)企業(yè)兼并重組的融資支持。積極穩(wěn)妥推進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，不斷完善并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)管理體系，推動(dòng)兼并重組企業(yè)實(shí)行綜合授信，合理確定并購(gòu)貸款期限，進(jìn)一步擴(kuò)大并購(gòu)貸款規(guī)模。支持符合條件的企業(yè)通過(guò)發(fā)行優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券等方式籌集兼并重組資金。創(chuàng)新融資方式，設(shè)立國(guó)企改革發(fā)展基金，吸引社會(huì)資本參與兼并重組，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合。（責(zé)任單位：人行貴陽(yáng)中心支行、貴州銀監(jiān)局、貴州證監(jiān)局、省發(fā)展改革委、省國(guó)資委）
（二）盤(pán)活企業(yè)存量資產(chǎn)。
5.分類清理整合企業(yè)存量資產(chǎn)。規(guī)范化清理閑置存量資產(chǎn)，做好閑置存量資產(chǎn)相關(guān)盡職調(diào)查、資產(chǎn)清查、財(cái)產(chǎn)評(píng)估等工作，清退無(wú)效資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)人資分離，使資產(chǎn)達(dá)到可交易狀態(tài)。鼓勵(lì)各市場(chǎng)主體以市場(chǎng)公允價(jià)格依法合規(guī)處置過(guò)剩產(chǎn)能資產(chǎn)，退出不具備發(fā)展優(yōu)勢(shì)的非主營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)，采取出售、轉(zhuǎn)讓、租賃、回租、招商合作等方式盤(pán)活土地、設(shè)備、廠房等閑置資產(chǎn)和各類重資產(chǎn)。引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，充分發(fā)揮產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、價(jià)值實(shí)現(xiàn)功能。推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)整合步伐，將與主業(yè)相關(guān)的資產(chǎn)整合清理后并入主業(yè)板塊，提高存量資產(chǎn)的利用水平，改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益。（責(zé)任單位：省國(guó)資委、省經(jīng)濟(jì)和信息化委、省財(cái)政廳、省國(guó)土資源廳）
6.有序推進(jìn)企業(yè)資產(chǎn)證券化。引導(dǎo)企業(yè)依法依規(guī)，按照“真實(shí)出售、破產(chǎn)隔離”原則，積極開(kāi)展以企業(yè)應(yīng)收賬款、租賃債權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利和基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)等不動(dòng)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)益為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。支持房地產(chǎn)企業(yè)通過(guò)發(fā)展房地產(chǎn)信托投資基金向輕資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型。支持地方法人金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)成為不良資產(chǎn)證券化和不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，依法合規(guī)開(kāi)展不良資產(chǎn)證券化和不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。（責(zé)任單位：貴州證監(jiān)局、貴州銀監(jiān)局、人行貴陽(yáng)中心支行、省國(guó)資委）
（三）優(yōu)化企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)。
7.妥善處置企業(yè)資金拖欠。梳理政府拖欠企業(yè)債務(wù)情況，多方籌措資金，盡快清償欠款。支持地方政府利用存量資金或通過(guò)拍賣、出租政府公共資源資產(chǎn)等方式籌集資金用于清償拖欠賬款。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)重新評(píng)估貸款期限、增加有效抵押物等方式，對(duì)效益比較好的資金拖欠源頭企業(yè)給予流動(dòng)性支持。政府部門(mén)在安排項(xiàng)目時(shí)必須先落實(shí)資金來(lái)源，避免因后續(xù)資金不足造成工程款拖欠。督促大企業(yè)在遵守合同支付約定的基礎(chǔ)上，降低合同外商業(yè)承兌匯票支付比例。（責(zé)任單位：省發(fā)展改革委、省財(cái)政廳、省國(guó)資委、貴州銀監(jiān)局、人行貴陽(yáng)中心支行、省經(jīng)濟(jì)和信息化委）
8.合理調(diào)控國(guó)有企業(yè)負(fù)債水平。合理控制國(guó)有企業(yè)債務(wù)規(guī)模，嚴(yán)禁開(kāi)展各種無(wú)正常商業(yè)實(shí)質(zhì)的融資性業(yè)務(wù)。嚴(yán)格控制國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)（融資擔(dān)保公司除外）擔(dān)保，累計(jì)擔(dān)保余額原則上不得超過(guò)其上年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的80%，對(duì)累計(jì)擔(dān)保額超過(guò)80%的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)，要進(jìn)一步優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，逐步降低擔(dān)保比例。加大國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)舉借債務(wù)監(jiān)管力度，將企業(yè)債務(wù)管理能力納入企業(yè)負(fù)責(zé)人績(jī)效考核評(píng)價(jià)范圍。強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)授信約束，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)建立債權(quán)人委員會(huì)、聯(lián)合授信等機(jī)制，完善客戶信息共享，綜合確定企業(yè)授信額度，避免過(guò)度授信。（責(zé)任單位：省國(guó)資委、省財(cái)政廳、省審計(jì)廳、貴州銀監(jiān)局、人行貴陽(yáng)中心支行）
9.鼓勵(lì)開(kāi)展企業(yè)債務(wù)置換。支持各類企業(yè)利用直接融資工具，發(fā)行企業(yè)債券、公司債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具等，替代其他高成本融資。擴(kuò)大公司信用類債券發(fā)行規(guī)模，支持企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券置換貸款或用長(zhǎng)期債券置換短期債券。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，積極配合企業(yè)進(jìn)行債務(wù)置換。引導(dǎo)貴州銀行、省農(nóng)村信用社聯(lián)合社、貴陽(yáng)銀行等地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)管理能力，切實(shí)降低企業(yè)融資成本。（責(zé)任單位：省財(cái)政廳、省發(fā)展改革委、省經(jīng)濟(jì)和信息化委、人行貴陽(yáng)中心支行、貴州銀監(jiān)局、貴州證監(jiān)局、省政府金融辦）
10.著力推進(jìn)專項(xiàng)建設(shè)基金工作。積極爭(zhēng)取國(guó)家專項(xiàng)建設(shè)基金，通過(guò)資本金注入、股權(quán)投資等方式，支持全省看得準(zhǔn)、有回報(bào)，不新增過(guò)剩產(chǎn)能、不形成重復(fù)建設(shè)、不產(chǎn)生擠出效應(yīng)的重點(diǎn)領(lǐng)域項(xiàng)目。支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)為專項(xiàng)建設(shè)基金項(xiàng)目提供增信，促進(jìn)專項(xiàng)建設(shè)基金項(xiàng)目特別是民間投資項(xiàng)目簽約落地。（責(zé)任單位：省發(fā)展改革委、省財(cái)政廳、省政府金融辦）
11.有效降低企業(yè)融資中間成本。督促各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)貸款管理，嚴(yán)密監(jiān)測(cè)貸款資金流向，確保貸款資金直接流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。加強(qiáng)對(duì)影子銀行、同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)等方面的管理，清理不必要的資金“通道”和“過(guò)橋”環(huán)節(jié)。督促各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)清理整頓、取消不合理收費(fèi)等。規(guī)范企業(yè)融資過(guò)程中評(píng)估、登記、審計(jì)、律師等金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)和有關(guān)部門(mén)的收費(fèi)行為。（責(zé)任單位：貴州銀監(jiān)局、人行貴陽(yáng)中心支行、省發(fā)展改革委、省政府金融辦）
（四）積極發(fā)展股權(quán)融資。
12.推動(dòng)上市公司再融資。切實(shí)提高上市公司質(zhì)量，鼓勵(lì)符合條件的上市公司通過(guò)增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式再融資，做強(qiáng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)集群發(fā)展。（責(zé)任單位：貴州證監(jiān)局、省政府金融辦、省國(guó)資委）
13.加快企業(yè)上市培育。推動(dòng)一批擬上市和掛牌企業(yè)進(jìn)行股份制改造，引導(dǎo)各類股權(quán)基金參與改制。通過(guò)規(guī)范化改制，推動(dòng)企業(yè)明晰產(chǎn)權(quán)歸屬，完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范財(cái)務(wù)核算，實(shí)現(xiàn)“人員、財(cái)務(wù)、財(cái)產(chǎn)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)”五獨(dú)立，成為規(guī)范的法人實(shí)體，具備對(duì)接資本市場(chǎng)的基本條件。加強(qiáng)省級(jí)上市后備資源庫(kù)建設(shè)，明確企業(yè)入庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行動(dòng)態(tài)管理。組織金融專業(yè)團(tuán)隊(duì)，從全省遴選科技含量高、資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)、發(fā)展前景好和上市積極性高的企業(yè)，納入省級(jí)上市后備資源庫(kù)進(jìn)行重點(diǎn)培育。（責(zé)任單位：省政府金融辦、省國(guó)資委、省經(jīng)濟(jì)和信息化委、貴州證監(jiān)局）
14.加快區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)建設(shè)。建立省區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)與工商登記部門(mén)的對(duì)接機(jī)制。建立非上市公司股權(quán)登記托管制度，為企業(yè)股權(quán)質(zhì)押、交易、過(guò)戶等提供服務(wù)。支持省區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)揮中小微企業(yè)政策運(yùn)用綜合服務(wù)平臺(tái)的作用，加快設(shè)立“產(chǎn)業(yè)扶貧板”和“科技創(chuàng)新板”，分別篩選、推動(dòng)一批產(chǎn)業(yè)扶貧帶動(dòng)好、科技創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)掛牌；支持創(chuàng)設(shè)“黔股通”、可轉(zhuǎn)債、貴州四板股權(quán)投資基金等金融服務(wù)模式，為掛牌企業(yè)提供多元化金融服務(wù)，推動(dòng)企業(yè)規(guī)范化發(fā)展，加快上市步伐。（責(zé)任單位：省政府金融辦、貴州證監(jiān)局、省工商局）
15.大力發(fā)展不同生命周期產(chǎn)業(yè)投資基金。支持設(shè)立天使基金，投資處于種子期、成長(zhǎng)初期的高新技術(shù)企業(yè)；支持設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金，投資創(chuàng)業(yè)（創(chuàng)新）企業(yè)，推動(dòng)全省大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新；支持設(shè)立成長(zhǎng)型投資基金，推動(dòng)行業(yè)龍頭企業(yè)、有資金實(shí)力的企業(yè)發(fā)起設(shè)立成長(zhǎng)型企業(yè)股權(quán)投資基金，投資處于成長(zhǎng)期的企業(yè)；支持設(shè)立并購(gòu)?fù)顿Y基金，推動(dòng)省內(nèi)外大型國(guó)有企業(yè)、上市公司聯(lián)合社會(huì)資本、信托機(jī)構(gòu)、大型股權(quán)投資機(jī)構(gòu)等發(fā)起設(shè)立并購(gòu)?fù)顿Y基金，重點(diǎn)投資兼并重組我省處于成熟期或衰退期的產(chǎn)業(yè)。（責(zé)任單位：省發(fā)展改革委、省財(cái)政廳、省政府金融辦、省科技廳、省經(jīng)濟(jì)和信息化委、省國(guó)資委、貴州證監(jiān)局、貴州保監(jiān)局）
16.拓寬股權(quán)融資資金來(lái)源。加快推進(jìn)政府性產(chǎn)業(yè)資金基金化進(jìn)程，發(fā)揮政府性資金的引導(dǎo)和帶動(dòng)作用，爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)、全國(guó)社保基金和保險(xiǎn)資金對(duì)我省設(shè)立的各類產(chǎn)業(yè)投資基金給予支持。鼓勵(lì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、年金等長(zhǎng)期性資金按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行股權(quán)投資。有序引導(dǎo)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為股本投資。積極有效引進(jìn)國(guó)外直接投資和國(guó)外創(chuàng)業(yè)投資資金。（責(zé)任單位：省發(fā)展改革委、省財(cái)政廳、貴州銀監(jiān)局、貴州保監(jiān)局、貴州證監(jiān)局、人行貴陽(yáng)中心支行、省政府金融辦、省人力資源社會(huì)保障廳）
（五）有序開(kāi)展市場(chǎng)化銀行債轉(zhuǎn)股。
17.明確適用企業(yè)和債權(quán)范圍。債轉(zhuǎn)股對(duì)象企業(yè)由各相關(guān)市場(chǎng)主體依據(jù)國(guó)家政策導(dǎo)向自主協(xié)商確定。鼓勵(lì)面向發(fā)展前景良好但遇到暫時(shí)困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，禁止將“僵尸企業(yè)”、有惡意逃廢債行為的企業(yè)、債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜且不明晰的企業(yè)、有可能助長(zhǎng)過(guò)剩產(chǎn)能擴(kuò)張和增加庫(kù)存的企業(yè)、不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)等作為市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股對(duì)象。轉(zhuǎn)股債權(quán)范圍以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款形成的債權(quán)為主，適當(dāng)考慮其他類型債權(quán)。轉(zhuǎn)股債權(quán)質(zhì)量和類型由債權(quán)人、企業(yè)和實(shí)施機(jī)構(gòu)自主協(xié)商確定。（責(zé)任單位：省發(fā)展改革委、省國(guó)資委、省政府金融辦、貴州銀監(jiān)局）
18.支持各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)自主實(shí)施一批。支持在黔各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極向總部爭(zhēng)取債轉(zhuǎn)股試點(diǎn)，充分利用現(xiàn)有符合條件的所屬機(jī)構(gòu)，開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。支持我省地方銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極參與債轉(zhuǎn)股工作，按照有關(guān)規(guī)定設(shè)立市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向非本行所屬實(shí)施機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓債權(quán)，支持不同銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)所屬實(shí)施機(jī)構(gòu)交叉實(shí)施市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。（責(zé)任單位：貴州銀監(jiān)局、省發(fā)展改革委、省政府金融辦、省國(guó)資委）
19.支持我省地方資產(chǎn)管理公司牽頭實(shí)施一批。加快培育以我省地方資產(chǎn)管理公司為龍頭，建立吸引各級(jí)融資平臺(tái)公司和不同所有制實(shí)施機(jī)構(gòu)或社會(huì)資本共同參與的市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股實(shí)施體系。市場(chǎng)化籌集債轉(zhuǎn)股資金，鼓勵(lì)設(shè)立政府性資金引導(dǎo)，金融資本、產(chǎn)業(yè)資本和其他各類社會(huì)資本參與的債轉(zhuǎn)股專項(xiàng)基金，力爭(zhēng)發(fā)行用于市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的企業(yè)債券。支持能源、化工、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)率先開(kāi)展債轉(zhuǎn)股試點(diǎn)。對(duì)于實(shí)施機(jī)構(gòu)在開(kāi)展債轉(zhuǎn)股和其他資產(chǎn)收購(gòu)處置過(guò)程中涉及國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的，要規(guī)范審批、簡(jiǎn)化程序、提高效率。（責(zé)任單位：省財(cái)政廳、省政府金融辦、省國(guó)資委、省發(fā)展改革委、貴州銀監(jiān)局）
20.鼓勵(lì)各類社會(huì)實(shí)施機(jī)構(gòu)參與處置一批。鼓勵(lì)金融資產(chǎn)管理公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司等實(shí)施機(jī)構(gòu)參與我省市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目。引導(dǎo)多種社會(huì)資本投資債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)發(fā)行的債轉(zhuǎn)股專項(xiàng)金融債券、資產(chǎn)支持票據(jù)、非公開(kāi)定向票據(jù)等金融產(chǎn)品。鼓勵(lì)社會(huì)資本入股實(shí)施機(jī)構(gòu)，發(fā)展混合所有制，增強(qiáng)資本實(shí)力。支持各類實(shí)施機(jī)構(gòu)之間以及實(shí)施機(jī)構(gòu)與各類產(chǎn)業(yè)投資基金之間開(kāi)展業(yè)務(wù)合作。（責(zé)任單位：貴州銀監(jiān)局、貴州保監(jiān)局、省國(guó)資委、人行貴陽(yáng)中心支行、省發(fā)展改革委、省政府金融辦）
21.完善退出通道。抓住國(guó)家處置不良資產(chǎn)、開(kāi)展金融扶貧、優(yōu)先綠色審批的機(jī)遇，用足用好用活國(guó)家有關(guān)政策，積極培育債轉(zhuǎn)股企業(yè)通過(guò)首次公開(kāi)募股、定向增發(fā)等方式提升資產(chǎn)價(jià)值。對(duì)于有退出預(yù)期的，實(shí)施機(jī)構(gòu)與債轉(zhuǎn)股企業(yè)協(xié)商約定所持股權(quán)的退出方式。對(duì)于上市公司，債轉(zhuǎn)股股權(quán)依法轉(zhuǎn)讓退出。對(duì)于非上市公司，鼓勵(lì)利用并購(gòu)、全國(guó)中小企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓退出。（責(zé)任單位：貴州銀監(jiān)局、貴州證監(jiān)局、貴州保監(jiān)局、人行貴陽(yáng)中心支行、省國(guó)資委、省發(fā)展改革委、省政府金融辦）
22.規(guī)范債轉(zhuǎn)股監(jiān)督管理。建立和完善監(jiān)管規(guī)則，加強(qiáng)試點(diǎn)項(xiàng)目指導(dǎo)和報(bào)備管理，加強(qiáng)對(duì)債轉(zhuǎn)股參與主體的監(jiān)督，切實(shí)保護(hù)各方利益。督促債轉(zhuǎn)股企業(yè)健全公司治理結(jié)構(gòu)，確保股東權(quán)責(zé)對(duì)等、行為規(guī)范，保障實(shí)施機(jī)構(gòu)享有公司法規(guī)定的各項(xiàng)股東權(quán)利。嚴(yán)格規(guī)范債轉(zhuǎn)股企業(yè)股東特別是大股東的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移行為，嚴(yán)禁掏空企業(yè)資產(chǎn)、隨意占用和挪用企業(yè)財(cái)產(chǎn)等侵害其他股東權(quán)益的行為。引導(dǎo)企業(yè)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、實(shí)施機(jī)構(gòu)等參與主體建立損失和風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)化分擔(dān)機(jī)制。（責(zé)任單位：省國(guó)資委、貴州銀監(jiān)局、貴州保監(jiān)局、省發(fā)展改革委、省財(cái)政廳、省政府金融辦）
（六）依法依規(guī)實(shí)施企業(yè)破產(chǎn)。
23.因企制宜實(shí)施企業(yè)破產(chǎn)重整、破產(chǎn)清算與和解。建立健全優(yōu)勝劣汰市場(chǎng)化機(jī)制，綜合運(yùn)用市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)和法治手段，積極淘汰落后產(chǎn)能，穩(wěn)妥處置“僵尸企業(yè)”，大力推進(jìn)煤炭、鋼鐵、化工、有色金屬等國(guó)有企業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能，根據(jù)實(shí)際情況依法依規(guī)實(shí)施企業(yè)破產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)出清。對(duì)長(zhǎng)期虧損企業(yè)和低效無(wú)效資產(chǎn)，以及高消耗、高污染、低產(chǎn)出且缺乏技術(shù)創(chuàng)新空間的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，以及對(duì)不符合國(guó)有企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的非主業(yè)、非控股、非盈利業(yè)務(wù)和子企業(yè)，加大清理處置力度，因企制宜實(shí)施企業(yè)破產(chǎn)重整或破產(chǎn)清算，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本有序退出。鼓勵(lì)企業(yè)與債權(quán)人依據(jù)破產(chǎn)和解程序達(dá)成和解協(xié)議，實(shí)施和解。（責(zé)任單位：省經(jīng)濟(jì)和信息化委、省國(guó)資委）
24.健全企業(yè)破產(chǎn)配套制度。加強(qiáng)政府與法院的溝通協(xié)調(diào)，解決破產(chǎn)程序啟動(dòng)難的問(wèn)題。在司法訴訟中受讓債權(quán)資產(chǎn)不變更抵押人登記、不繳納申請(qǐng)查封保證金。做好破產(chǎn)企業(yè)職工安置和權(quán)益保障、企業(yè)互保聯(lián)保和民間融資風(fēng)險(xiǎn)化解、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等各方面工作。依法處理職工工資、國(guó)家稅收、擔(dān)保債權(quán)、普通債權(quán)的實(shí)現(xiàn)順序和實(shí)現(xiàn)方式，保護(hù)參與各方合法權(quán)益。加快完善清算后工商登記注銷等配套政策。（責(zé)任單位：省經(jīng)濟(jì)和信息化委、省國(guó)資委、省工商局）
（七）營(yíng)造良好的市場(chǎng)與政策環(huán)境。
25.落實(shí)和完善降杠桿財(cái)稅支持政策。貫徹落實(shí)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于落實(shí)降低企業(yè)杠桿率稅收支持政策的通知》（財(cái)稅〔2016〕125號(hào)），對(duì)企業(yè)兼并重組、破產(chǎn)清算、資產(chǎn)證券化、債轉(zhuǎn)股和銀行不良資產(chǎn)核銷等執(zhí)行相關(guān)配套稅收優(yōu)惠政策。對(duì)開(kāi)展降低杠桿率或者降低杠桿率取得實(shí)際成效的企業(yè)，符合條件的予以涉及項(xiàng)目建設(shè)、技術(shù)改造、產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)、應(yīng)急轉(zhuǎn)貸、貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)雀黝愗?cái)政性獎(jiǎng)補(bǔ)資金傾斜支持。（責(zé)任單位：省財(cái)政廳、省國(guó)稅局、省地稅局、省國(guó)資委、省發(fā)展改革委、貴州銀監(jiān)局）
26.提高銀行不良資產(chǎn)核銷和處置能力。督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用足用好現(xiàn)有核銷政策，加快核銷進(jìn)度，適時(shí)組織開(kāi)展貸款核銷工作，做到“應(yīng)核盡核”。貴州銀行、省農(nóng)村信用社聯(lián)合社、貴陽(yáng)銀行等地方法人機(jī)構(gòu)抓緊制定完善本單位貸款核銷管理實(shí)施細(xì)則，及時(shí)處置資產(chǎn)損失，充分實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保全，切實(shí)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。稅務(wù)部門(mén)要積極支持金融企業(yè)按現(xiàn)有核銷政策進(jìn)行貸款核銷，落實(shí)好貸款損失稅前扣除政策。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步完善不良貸款處置的市場(chǎng)主體準(zhǔn)入、組包項(xiàng)目及戶數(shù)、處置流程、權(quán)限審批等政策。進(jìn)一步發(fā)揮金融資產(chǎn)管理公司和地方資產(chǎn)管理公司在參與企業(yè)破產(chǎn)重組和債務(wù)處置中的作用。（責(zé)任單位：貴州銀監(jiān)局、省政府金融辦、省國(guó)稅局、省地稅局）
27.加強(qiáng)信用約束。建立相關(guān)企業(yè)和機(jī)構(gòu)及其法定代表人、高級(jí)管理人員的信用記錄，納入省信用信息平臺(tái)和全國(guó)信用信息共享平臺(tái)共享應(yīng)用。構(gòu)建失信行為聯(lián)合懲戒機(jī)制，對(duì)失信行為及時(shí)在政府門(mén)戶網(wǎng)站、信用中國(guó)（貴州）、國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)（貴州）、部門(mén)網(wǎng)站等媒體上公開(kāi)披露，依法依規(guī)追究惡意逃廢債和國(guó)有資產(chǎn)流失等違法違規(guī)單位及相關(guān)人員責(zé)任。加強(qiáng)政務(wù)誠(chéng)信建設(shè)，探索建立“互聯(lián)網(wǎng)＋信用監(jiān)管”創(chuàng)新管理模式，逐步健全以信用為核心的新型市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制。（責(zé)任單位：省發(fā)展改革委、人行貴陽(yáng)中心支行、省工商局）
28.做好重組企業(yè)分流職工安置工作。支持以企業(yè)為主體充分挖掘內(nèi)部潛力，依托現(xiàn)有場(chǎng)地、設(shè)施、技術(shù)，采取協(xié)商薪酬、靈活工時(shí)、培訓(xùn)轉(zhuǎn)崗等方式穩(wěn)定現(xiàn)有工作崗位或開(kāi)辟新的就業(yè)崗位。對(duì)不裁員或少裁員的企業(yè)，按規(guī)定由失業(yè)保險(xiǎn)實(shí)施穩(wěn)崗補(bǔ)貼政策。落實(shí)促進(jìn)失業(yè)人員就業(yè)各項(xiàng)政策，按規(guī)定提供職業(yè)介紹、職業(yè)培訓(xùn)等公共就業(yè)服務(wù)。對(duì)依法破產(chǎn)企業(yè)欠繳的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，按法律規(guī)定的清償順序和清償方式，依法予以清償。對(duì)符合條件的就業(yè)困難人員按規(guī)定通過(guò)公益性崗位予以托底安置，確保零就業(yè)家庭動(dòng)態(tài)“清零”。（責(zé)任單位：省人力資源社會(huì)保障廳、省國(guó)資委）
29.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范。加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)、信息溝通與研判預(yù)警，制定風(fēng)險(xiǎn)防范與處置預(yù)案。健全投資者適當(dāng)性管理制度，強(qiáng)化投資者的準(zhǔn)入資格管理和資金來(lái)源的合法性審查，依法建立合格個(gè)人投資者識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的信用承諾制度。填補(bǔ)監(jiān)管空白和漏洞，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管全覆蓋，嚴(yán)守不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)底線。（責(zé)任單位：人行貴陽(yáng)中心支行、省政府金融辦、省財(cái)政廳、省國(guó)資委、貴州銀監(jiān)局、貴州證監(jiān)局、貴州保監(jiān)局、省發(fā)展改革委）
三、保障措施
（一）強(qiáng)化企業(yè)主體責(zé)任。企業(yè)作為降杠桿第一責(zé)任主體，要落實(shí)企業(yè)管理層負(fù)債管理責(zé)任，合理設(shè)計(jì)激勵(lì)約束機(jī)制，處理好企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展和短期業(yè)績(jī)的關(guān)系，樹(shù)立審慎經(jīng)營(yíng)理念，防止激進(jìn)經(jīng)營(yíng)過(guò)度負(fù)債。引導(dǎo)企業(yè)建立完善現(xiàn)代企業(yè)制度，對(duì)企業(yè)負(fù)債行為建立權(quán)責(zé)明確、制衡有效的決策執(zhí)行監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)企業(yè)自身財(cái)務(wù)杠桿約束，合理安排債務(wù)融資規(guī)模，有效控制企業(yè)杠桿率，重點(diǎn)企業(yè)及國(guó)有企業(yè)要制定年度負(fù)債融資方案。優(yōu)化企業(yè)組織架構(gòu)，壓縮企業(yè)法人層級(jí)，省屬國(guó)有企業(yè)原則上控制在三級(jí)以內(nèi)。
（二）落實(shí)工作責(zé)任。各市（州）、各部門(mén)要高度重視，將積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的工作作為當(dāng)前重點(diǎn)工作抓緊抓實(shí)。要密切跟蹤國(guó)家政策，研究制定配套工作措施，細(xì)化工作任務(wù)。各牽頭單位要切實(shí)發(fā)揮牽頭協(xié)調(diào)作用，主動(dòng)會(huì)同有關(guān)單位推動(dòng)各項(xiàng)工作落實(shí)。其他各責(zé)任單位要認(rèn)真落實(shí)工作責(zé)任，積極配合做好工作。有關(guān)企業(yè)要主動(dòng)作為，攻堅(jiān)克難，務(wù)求取得實(shí)效。
（三）規(guī)范工作程序。降杠桿工作要始終堅(jiān)持積極穩(wěn)妥、穩(wěn)步推進(jìn)，條件成熟的抓緊先行先試、積累經(jīng)驗(yàn)、逐步推廣，條件暫不成熟的要做好方案策劃和項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。在降杠桿過(guò)程中，涉及政府管理事項(xiàng)的，嚴(yán)格履行相關(guān)核準(zhǔn)和備案程序，嚴(yán)禁違法違規(guī)操作。要進(jìn)一步明確、規(guī)范和簡(jiǎn)化相關(guān)程序，提高行政效率。
（四）建立容錯(cuò)機(jī)制。在推進(jìn)降杠桿過(guò)程中，要按照 總書(shū)記提出的“三個(gè)區(qū)分開(kāi)來(lái)”要求，建立健全容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制，加大正向激勵(lì)。對(duì)按程序集體研究、民主決策、陽(yáng)光運(yùn)行，符合中央方針政策及省委、省政府決策部署，沒(méi)有為自己、他人或單位謀取私利，未與其他單位和個(gè)人惡意串通損害公共利益和他人合法權(quán)益，但因政策界限不明確、政策調(diào)整影響等出現(xiàn)政策執(zhí)行偏差等情況的，可以依法依規(guī)容錯(cuò)免責(zé)。
貴州省人民政府辦公廳
2017年6月30日