【行政許可事項(xiàng)服務(wù)指南】股份公司向特定對(duì)象發(fā)行證券導(dǎo)致證券持有人累計(jì)超過(guò)200人或股東人數(shù)超過(guò)200人的非上市公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行證券核準(zhǔn)
（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)）
一、項(xiàng)目信息
1.項(xiàng)目名稱：股份公司向特定對(duì)象發(fā)行證券導(dǎo)致證券持有人累計(jì)超過(guò)200人或股東人數(shù)超過(guò)200人的非上市公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行證券核準(zhǔn)
2.適用范圍：股份公司向特定對(duì)象發(fā)行證券導(dǎo)致證券持有人累計(jì)超過(guò)200人或股東人數(shù)超過(guò)200人的非上市公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行證券
3.項(xiàng)目編碼：44028
二、事項(xiàng)審查類型
前審后批
三、設(shè)定依據(jù)
《證券法》第十條 公開(kāi)發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)；未經(jīng)依法核準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得公開(kāi)發(fā)行證券。有下列情形之一的，為公開(kāi)發(fā)行：
（一）向不特定對(duì)象發(fā)行證券的；
（二）向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)二百人的；
（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。
非公開(kāi)發(fā)行證券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。
《國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》（國(guó)發(fā)〔2013〕49號(hào)）：掛牌公司向特定對(duì)象發(fā)行證券，且發(fā)行后證券持有人累計(jì)不超過(guò)200人的，證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn)。
《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴(yán)厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2006〕99號(hào)）：向不特定對(duì)象發(fā)行股票或向特定對(duì)象發(fā)行股票后累計(jì)超過(guò)200人的，為公開(kāi)發(fā)行，應(yīng)依法報(bào)經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。未經(jīng)核準(zhǔn)擅自發(fā)行的，屬于非法發(fā)行股票。
四、受理機(jī)構(gòu)
中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦公廳
五、審核機(jī)構(gòu)
中國(guó)證監(jiān)會(huì)非上市公眾公司監(jiān)管部
六、決定機(jī)構(gòu)
中國(guó)證監(jiān)會(huì)
七、審批數(shù)量
無(wú)數(shù)量限制
八、審批收費(fèi)依據(jù)及標(biāo)準(zhǔn)
不收費(fèi)
九、辦理時(shí)限
20個(gè)工作日
十、申請(qǐng)條件
《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第3條：公眾公司應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、本辦法和公司章程的規(guī)定，做到股權(quán)明晰，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)，公司治理機(jī)制健全，履行信息披露義務(wù)。
《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第39條：本辦法所稱定向發(fā)行包括向特定對(duì)象發(fā)行股票導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人，以及股東人數(shù)超過(guò)200人的公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行股票兩種情形。
前款所稱特定對(duì)象的范圍包括下列機(jī)構(gòu)或者自然人：
（一）公司股東；
（二）公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心員工；
（三）符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的自然人投資者、法人投資者及其他經(jīng)濟(jì)組織。
公司確定發(fā)行對(duì)象時(shí)，符合本條第二款第（二）項(xiàng)、第（三）項(xiàng)規(guī)定的投資者合計(jì)不得超過(guò)35名。
核心員工的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)由公司董事會(huì)提名，并向全體員工公示和征求意見(jiàn)，由監(jiān)事會(huì)發(fā)表明確意見(jiàn)后，經(jīng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。
投資者適當(dāng)性管理規(guī)定由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行制定。
十一、禁止性行為
《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第20條：“公司及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。”
十二、申請(qǐng)材料
（一）申請(qǐng)材料目錄及要求
第一章 定向發(fā)行說(shuō)明書及授權(quán)文件
1－1 申請(qǐng)人關(guān)于定向發(fā)行的申請(qǐng)報(bào)告
1－2 定向發(fā)行說(shuō)明書
1－3 申請(qǐng)人關(guān)于定向發(fā)行的董事會(huì)決議
1－4 申請(qǐng)人關(guān)于定向發(fā)行的股東大會(huì)決議
第二章 定向發(fā)行推薦文件
2－1 主辦券商定向發(fā)行推薦工作報(bào)告
第三章 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)關(guān)于定向發(fā)行的文件
3－1 申請(qǐng)人最近2年及1期的財(cái)務(wù)報(bào)告及其審計(jì)報(bào)告
3－2 法律意見(jiàn)書
3－3 本次定向發(fā)行收購(gòu)資產(chǎn)相關(guān)的最近1年及1期的財(cái)務(wù)報(bào)告及其審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（如有）
（二）材料數(shù)量
原件一份，復(fù)印件兩份，相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)電子文件一份（標(biāo)準(zhǔn).doc或.rtf格式文件）。
（三）示范文本
見(jiàn)附件1
（四）常見(jiàn)錯(cuò)誤示例
見(jiàn)附件2
十三、申請(qǐng)接收
（一）接收方式
窗口接收：中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可申請(qǐng)受理服務(wù)中心，北京市西城區(qū)金融大街19號(hào)富凱大廈一層。
（二）辦公時(shí)間：
8：30-11：00，13：30-16：00
十四、辦理程序
一般程序
十五、審批結(jié)果
審批通過(guò)的，發(fā)送核準(zhǔn)批復(fù)。審批未通過(guò)的，發(fā)放不予核準(zhǔn)批復(fù)。
十六、結(jié)果送達(dá)
作出行政決定后，應(yīng)在10個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)電話方式通知服務(wù)對(duì)象，并通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)領(lǐng)取、郵寄、公告等方式將結(jié)果（證件及文書等）送達(dá)。
十七、申請(qǐng)人權(quán)利和義務(wù)
（一）依據(jù)《行政許可法》等，申請(qǐng)人依法享有以下權(quán)利：
陳述權(quán)、申辯權(quán)；有權(quán)依法申請(qǐng)行政復(fù)議或者提起行政訴訟；其合法權(quán)益因行政機(jī)關(guān)違法實(shí)施行政許可受到損害的，有權(quán)依法要求賠償。
（二）依據(jù)《行政許可法》、《證券法》、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》等，申請(qǐng)人依法履行以下義務(wù)：
按照規(guī)定披露信息，保證披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
十八、咨詢途徑
（一）窗口咨詢：中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可申請(qǐng)受理服務(wù)中心，北京市西城區(qū)金融大街19號(hào)富凱大廈一層
（二）電話咨詢：（010）88060435
十九、監(jiān)督和投訴渠道
（一）電話投訴：（010）88060431
（二）電子郵件投訴：zwgk@csrc.gov.cn
二十、辦公地址和時(shí)間
（一）辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街19號(hào)富凱大廈
（二）辦公時(shí)間：8：30-11：30，13：30-17：00
二十一、公開(kāi)查詢
自受理之日起當(dāng)周周五晚，可通過(guò)登錄證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站（http：//www.csrc.gov.cn/pub/newsite/gzgsb/）查詢審批狀態(tài)和結(jié)果。
二十二、辦理流程圖

二十三、發(fā)布與實(shí)施日期
本指南自2017年11月30日起發(fā)布并實(shí)施。
附件1：
定向發(fā)行申報(bào)材料示范文本
第一章 定向發(fā)行說(shuō)明書及授權(quán)文件
1-1 申請(qǐng)人關(guān)于定向發(fā)行的申請(qǐng)報(bào)告
【簡(jiǎn)要說(shuō)明申請(qǐng)人本次發(fā)行情況】
1-2 定向發(fā)行說(shuō)明書（申報(bào)稿）
1-2-1 聲明
“本公司及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾定向發(fā)行說(shuō)明書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性及完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。
本公司負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證定向發(fā)行說(shuō)明書中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本公司股票定向發(fā)行所作的任何決定或意見(jiàn)，均不表明其對(duì)本公司股票的價(jià)值或投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。
依據(jù)《證券法》的規(guī)定，本公司經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由本公司自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)?！?br/> 1-2-2 公司基本信息
【包括但不限于：證券簡(jiǎn)稱、證券代碼、有限公司成立時(shí)間、股份公司成立時(shí)間、掛牌時(shí)間、住所地、注冊(cè)資本、目前總股本、法定代表人、實(shí)際控制人、董事會(huì)秘書、聯(lián)系電話、電子信箱、主營(yíng)業(yè)務(wù)等】
1-2-3 發(fā)行計(jì)劃
1、本次定向發(fā)行的目的
2、發(fā)行對(duì)象及公司現(xiàn)有股東的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排（如董事會(huì)未確實(shí)具體發(fā)行對(duì)象的，應(yīng)披露股票發(fā)行對(duì)象的范圍和確定方法）
3、發(fā)行價(jià)格和定價(jià)原則（如董事會(huì)未確定具體發(fā)行價(jià)格的，應(yīng)披露價(jià)格區(qū)間）
4、發(fā)行數(shù)量或數(shù)量上限及預(yù)計(jì)募集資金總額
【包括但不限于：申請(qǐng)人應(yīng)披露歷次權(quán)益分派、以及公司未來(lái)除權(quán)除息事項(xiàng)對(duì)本次發(fā)行價(jià)格及發(fā)行數(shù)量的影響】
5、本次發(fā)行的限售安排及自愿鎖定承諾
6、募集資金用途
【包括但不限于：申請(qǐng)人應(yīng)披露前次股票發(fā)行情況及募集資金使用情況，本次募集資金投向、募集資金的必要性及可行性分析以及保證募集資金按計(jì)劃合理使用的措施】
【若有以非股權(quán)資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)本次定向發(fā)行股份的，還應(yīng)包括下列內(nèi)容：
（1）資產(chǎn)名稱、類別以及所有者和經(jīng)營(yíng)管理者的基本情況；
（2）資產(chǎn)權(quán)屬是否清晰、是否存在權(quán)利限制、權(quán)屬爭(zhēng)議或者妨礙權(quán)屬轉(zhuǎn)移的其他情況；
（3）資產(chǎn)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)和核算的，披露最近1年及1期經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)信息摘要；
（4）資產(chǎn)的交易價(jià)格及定價(jià)依據(jù)。披露相關(guān)資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的賬面值；交易價(jià)格以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為依據(jù)的、應(yīng)披露資產(chǎn)評(píng)估方法和資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果】
【若以股權(quán)資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)定向發(fā)行股份的，還應(yīng)包括下列內(nèi)容：
（1）股權(quán)所投資公司的名稱、企業(yè)性質(zhì)、注冊(cè)地、主要辦公地點(diǎn)、法定代表人、注冊(cè)資本；股權(quán)及控制關(guān)系，包括公司的主要股東及其持股比例、最近2年控股股東或?qū)嶋H控制人的變化情況、股東出資協(xié)議及公司章程中可能對(duì)本次交易產(chǎn)生影響的主要內(nèi)容、原高管人員的安排；
（2）股權(quán)所投資的公司主要資產(chǎn)權(quán)屬狀況及對(duì)外擔(dān)保和主要負(fù)債情況；
（3）股權(quán)所投資的公司最近1年及1期的業(yè)務(wù)發(fā)展情況和經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)信息摘要；
（4）股權(quán)的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值（如有）、交易價(jià)格及定價(jià)依據(jù)】
7、報(bào)告期內(nèi)是否存在資金占用、提前使用募集資金的情形
8、本次定向發(fā)行前滾存未分配利潤(rùn)的處置
9、本次定向發(fā)行涉及的主管部門審批、核準(zhǔn)或備案事項(xiàng)情況
1-2-4 2年1期財(cái)務(wù)指標(biāo)簡(jiǎn)表及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析
1-2-5 附生效條件的股票認(rèn)購(gòu)合同的內(nèi)容摘要
【包括但不限于：合同主體、簽訂時(shí)間；認(rèn)購(gòu)方式、支付方式；合同的生效條件和生效時(shí)間；合同附帶的任何保留條款、前置條件；相關(guān)股票限售安排；違約責(zé)任條款】
【附生效條件的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同的內(nèi)容摘要除前款內(nèi)容外，至少還應(yīng)包括：目標(biāo)資產(chǎn)及其價(jià)格或定價(jià)依據(jù)；資產(chǎn)交付或過(guò)戶時(shí)間安排；資產(chǎn)自評(píng)估截止日至資產(chǎn)交付日所產(chǎn)生的收益的歸屬；與資產(chǎn)相關(guān)的人員的安排】
1-2-6 本次定向發(fā)行對(duì)申請(qǐng)人的影響
1、本次定向發(fā)行對(duì)申請(qǐng)人經(jīng)營(yíng)管理的影響；
2、本次定向發(fā)行后申請(qǐng)人財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的變動(dòng)情況；
3、申請(qǐng)人與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等變化情況；
4、申請(qǐng)人以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)股票的行為是否導(dǎo)致增加本公司的債務(wù)或者或有負(fù)債；
5、本次定向發(fā)行對(duì)其他股東權(quán)益的影響；
6、本次定向發(fā)行特有相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)明。申請(qǐng)人應(yīng)有針對(duì)性、差異化的披露屬于本公司或者本行業(yè)的特有風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的不確定因素。
1-2-7 主辦券商、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)（如有）、股票登記機(jī)構(gòu)、其他與定向發(fā)行有關(guān)機(jī)構(gòu)的名稱、法定代表人、住所、聯(lián)系電話、傳真，以及有關(guān)經(jīng)辦人員的姓名。
1-2-8 相關(guān)聲明
董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員聲明
“本公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾本定向發(fā)行說(shuō)明書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏、并對(duì)真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任?！?br/> 主辦券商聲明
“本公司已對(duì)定向發(fā)行說(shuō)明書進(jìn)行了核查，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任?！?br/> 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)聲明：
“本機(jī)構(gòu)及經(jīng)辦人員（經(jīng)辦律師、簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師、簽字注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師）已閱讀定向發(fā)行說(shuō)明書，確定定向發(fā)行說(shuō)明書與本機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)報(bào)告（法律意見(jiàn)書、審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告等）無(wú)矛盾之處。本機(jī)構(gòu)及經(jīng)辦人員對(duì)申請(qǐng)人在定向發(fā)行說(shuō)明書中引用的專業(yè)報(bào)告的內(nèi)容無(wú)異議，確認(rèn)定向發(fā)行說(shuō)明書不致因上述內(nèi)容而出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏、并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任?！?br/> 1-2-9 備查文件
【備查文件包括：定向發(fā)行推薦工作報(bào)告、法律意見(jiàn)書、中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本次定向發(fā)行的文件（核準(zhǔn)后提供）、其他與本次定向發(fā)行有關(guān)的重要文件】
【如有下列文件，也應(yīng)作為備查文件披露：資信評(píng)級(jí)報(bào)告、擔(dān)保合同和擔(dān)保函、申請(qǐng)人董事會(huì)關(guān)于非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告涉及事項(xiàng)處理情況的說(shuō)明、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師關(guān)于非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的補(bǔ)充意見(jiàn)、通過(guò)本次定向發(fā)行擬進(jìn)入資產(chǎn)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及有關(guān)審核文件】
1-3 申請(qǐng)人關(guān)于定向發(fā)行的董事會(huì)決議
1-4 申請(qǐng)人關(guān)于定向發(fā)行的股東大會(huì)決議
第二章 定向發(fā)行推薦文件
2-1 主辦券商定向發(fā)行推薦工作報(bào)告
2-1-1 盡職調(diào)查情況
【主辦券商應(yīng)說(shuō)明盡職調(diào)查的具體方面，包括但不限于業(yè)務(wù)調(diào)查、財(cái)務(wù)調(diào)查、公司治理調(diào)查、合法合規(guī)調(diào)查等，以及盡職調(diào)查的具體程序等情況】
2-1-2 內(nèi)核意見(jiàn)
【包括但不限于：內(nèi)核小組構(gòu)成、內(nèi)核會(huì)議召開(kāi)、內(nèi)核成員履職及最終表決結(jié)果等情況】
2-1-3 推薦意見(jiàn)
【主辦券商應(yīng)圍繞《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號(hào)--定向發(fā)行說(shuō)明書和發(fā)行情況報(bào)告書》逐條進(jìn)行核查并發(fā)表明確的結(jié)論性意見(jiàn)，并載明得出每項(xiàng)結(jié)論的查證過(guò)程及事實(shí)依據(jù)，包括但不限于以下內(nèi)容】
1、關(guān)于本次發(fā)行對(duì)象是否符合投資者適當(dāng)性要求的意見(jiàn)；
2、關(guān)于發(fā)行過(guò)程及結(jié)果是否合法合規(guī)的意見(jiàn)，包括但不限于董事會(huì)、股東大會(huì)議事程序是否合規(guī)，是否執(zhí)行了公司章程規(guī)定的表決權(quán)回避制度，發(fā)行結(jié)果是否合法有效等；
3、關(guān)于發(fā)行定價(jià)方式、定價(jià)過(guò)程是否公正、公平，定價(jià)結(jié)果是否合法合規(guī)的意見(jiàn)；
4、關(guān)于公司本次股票發(fā)行現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排規(guī)范性的意見(jiàn)；
5、關(guān)于公司治理規(guī)范性的意見(jiàn)；
6、關(guān)于公司是否規(guī)范履行了信息披露義務(wù)的意見(jiàn)；
7、主辦券商認(rèn)為應(yīng)當(dāng)發(fā)表的其他意見(jiàn)：例如本次發(fā)行對(duì)申請(qǐng)人的影響、掛牌以來(lái)歷次股票發(fā)行的承諾情況、募集資金的使用情況及本次發(fā)行股票募集資金使用計(jì)劃；
8、主辦券商對(duì)本次定向發(fā)行的推薦結(jié)論；
9、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)的具體情況。
第三章 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)關(guān)于定向發(fā)行的文件
3-1 申請(qǐng)人最近2年及1期的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告
3-2 法律意見(jiàn)書
【律師應(yīng)在法律意見(jiàn)書中詳盡、完整地闡述所發(fā)表意見(jiàn)或結(jié)論的依據(jù)、進(jìn)行有關(guān)核查驗(yàn)證的過(guò)程、所涉及的必要資料或文件，對(duì)本次股票發(fā)行的下列事項(xiàng)明確發(fā)表結(jié)論性意見(jiàn)】
1、關(guān)于本次發(fā)行對(duì)象是否符合投資者適當(dāng)性要求的意見(jiàn)；
2、關(guān)于發(fā)行過(guò)程及結(jié)果是否合法合規(guī)的意見(jiàn)，包括但不限于董事會(huì)、股東大會(huì)議事程序是否合規(guī)，是否執(zhí)行了公司章程規(guī)定的表決權(quán)回避制度，是否履行了相應(yīng)的審批、備案程序，發(fā)行結(jié)果是否合法有效等；
3、關(guān)于公司本次股票發(fā)行現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排規(guī)范性的意見(jiàn)；安排現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)優(yōu)先認(rèn)購(gòu)的相關(guān)程序及認(rèn)購(gòu)結(jié)果進(jìn)行說(shuō)明；依據(jù)公司章程進(jìn)行排除適用的，也應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)情況進(jìn)行說(shuō)明；
4、與本次股票發(fā)行相關(guān)的合同等法律文件是否合法合規(guī)；
5、以非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)發(fā)行股份的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明資產(chǎn)評(píng)估程序是否合法合規(guī)，是否存在資產(chǎn)權(quán)屬不清或者其他妨礙權(quán)屬轉(zhuǎn)移的法律風(fēng)險(xiǎn)；標(biāo)的資產(chǎn)尚未取得完備權(quán)屬證書的，應(yīng)說(shuō)明取得權(quán)屬證書是否存在法律障礙；
以非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)發(fā)行股份涉及需呈報(bào)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)的，應(yīng)說(shuō)明是否已獲得有效批準(zhǔn)；資產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)需要取得許可資格或資質(zhì)的，應(yīng)說(shuō)明是否具備相關(guān)許可資格或資質(zhì)。
6、律師認(rèn)為需要說(shuō)明的其他問(wèn)題。
3-3 本次定向發(fā)行收購(gòu)資產(chǎn)相關(guān)的最近1年及1期的財(cái)務(wù)報(bào)告及其審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告【如有】
附件2：
常見(jiàn)錯(cuò)誤示例
（一）申請(qǐng)文件缺少相關(guān)董事會(huì)、股東大會(huì)決議；董事會(huì)、股東大會(huì)決議未加蓋申請(qǐng)人公章；董事會(huì)、股東大會(huì)決議附件中缺少相關(guān)授權(quán)委托文件或授權(quán)委托文件缺少委托人簽字、蓋章。
（二）定向發(fā)行說(shuō)明書封面缺少明確聲明：“本公司的定向發(fā)行的申請(qǐng)尚未得到中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。本定向發(fā)行說(shuō)明書申報(bào)稿不具有據(jù)以定向發(fā)行的法律效力，投資者應(yīng)當(dāng)以正式公告的定向發(fā)行說(shuō)明書全文作為投資決策的依據(jù)”；定向發(fā)行說(shuō)明書封面未注明“申報(bào)稿”。
（三）定向發(fā)行說(shuō)明書中申請(qǐng)人、主辦券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等的相關(guān)聲明中，缺少相關(guān)機(jī)構(gòu)法定代表人、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人、項(xiàng)目組成員、經(jīng)辦人簽字或機(jī)構(gòu)公章。
（四）缺少申請(qǐng)人關(guān)于同意披露定向發(fā)行說(shuō)明書申報(bào)稿和對(duì)反饋意見(jiàn)回復(fù)的書面聲明。
（五）申請(qǐng)文件中缺少申請(qǐng)人最近2年及1期的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告；財(cái)務(wù)報(bào)告缺少會(huì)計(jì)報(bào)表附注、財(cái)務(wù)報(bào)表缺少計(jì)量單位；財(cái)務(wù)報(bào)表缺少申請(qǐng)人法定代表人、主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人個(gè)人名章、簽字或申請(qǐng)人公章。
（六）主辦券商推薦意見(jiàn)、專項(xiàng)核查報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)書、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)文件中缺少相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)法定代表人、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人、項(xiàng)目組成員、經(jīng)辦人簽字或機(jī)構(gòu)公章。
（七）律師見(jiàn)證文件未加蓋見(jiàn)證章或復(fù)印件未加蓋律師事務(wù)所公章。
（八）國(guó)有企業(yè)定向發(fā)行未履行評(píng)估備案程序。
（九）募投項(xiàng)目介紹過(guò)于簡(jiǎn)略，必有性及可行性分析不具有針對(duì)性。
（十）補(bǔ)充流動(dòng)資金測(cè)算的合理性不足。
（十一）經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)異常波動(dòng)，未進(jìn)行合理解釋分析。
（十二）未披露報(bào)告期內(nèi)資金占用或提前使用募集資金的情形及整改情況。
（十三）主辦券商未按指引逐項(xiàng)核查并逐條發(fā)表意見(jiàn)。