中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主板發(fā)審委2017年第109次會(huì)議審核結(jié)果公告
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主板發(fā)行審核委員會(huì)2017年第109次發(fā)審委會(huì)議于2017年7月18日召開(kāi)，現(xiàn)將會(huì)議審核情況公告如下：
一、審核結(jié)果
（一）廣州集泰化工股份有限公司（首發(fā)）獲通過(guò)。
（二）寧波中大力德智能傳動(dòng)股份有限公司（首發(fā)）獲通過(guò)。
（三）大理藥業(yè)股份有限公司（首發(fā)）獲通過(guò)。
（四）合盛硅業(yè)股份有限公司（首發(fā)）暫緩表決。
二、發(fā)審委會(huì)議提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題
（一）廣州集泰化工股份有限公司
1、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人租賃控股股東安泰化學(xué)廠房和土地的原因及合理性；（2）2017年6月，發(fā)行人向安泰化學(xué)購(gòu)買(mǎi)前述房屋土地的過(guò)程及所履行的決策程序，是否符合相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件以及發(fā)行人的章程規(guī)定；（3）發(fā)行人前述關(guān)聯(lián)租賃、關(guān)聯(lián)購(gòu)買(mǎi)的必要性，定價(jià)是否公允；（4）未來(lái)生產(chǎn)線搬遷后資產(chǎn)使用及處置方案、相關(guān)生產(chǎn)線的搬遷對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響；（5）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人向其實(shí)際控制人之兄鄒珍祥控制的仁安包裝采購(gòu)包裝物紙筒、膠筒及印刷服務(wù)金額分別為2，818.97萬(wàn)元、2，209.83萬(wàn)元和2，120.01萬(wàn)元，占同類交易比重分別為64.84%、57.34%和54.70%，上述關(guān)聯(lián)交易必要性，定價(jià)是否公允，是否履行有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的決策程序；（6）控股股東等關(guān)聯(lián)方是否存在代發(fā)行人承擔(dān)費(fèi)用成本并進(jìn)行利益輸送的情形，發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否對(duì)關(guān)聯(lián)方存在重大依賴，是否對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性構(gòu)成重大影響。請(qǐng)保薦代表人就發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方的上述關(guān)聯(lián)交易價(jià)格是否公允，是否存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的情形，發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否對(duì)關(guān)聯(lián)方存在重大依賴，是否存在對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性有重大影響的情形發(fā)表核查意見(jiàn)，并說(shuō)明對(duì)上述事項(xiàng)的核查方法、過(guò)程和依據(jù)。
2、請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合發(fā)行人的環(huán)保設(shè)施設(shè)備的配置情況、報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入情況以及與行業(yè)可比公司的環(huán)保投入的比較情況等，進(jìn)一步說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人的環(huán)?？傮w投入與產(chǎn)量產(chǎn)出是否相匹配，發(fā)行人環(huán)保相關(guān)的內(nèi)控制度是否健全并得到有效執(zhí)行；報(bào)告期內(nèi)是否存在被環(huán)保部門(mén)處罰的情形。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明對(duì)上述問(wèn)題的核查方法、過(guò)程、依據(jù)和結(jié)論。
3、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明下述事項(xiàng)：（1）結(jié)合具體產(chǎn)品構(gòu)成和定價(jià)、成本構(gòu)成、客戶情況、市場(chǎng)定位、銷售模式等，說(shuō)明發(fā)行人毛利率高于同行業(yè)可比上市公司平均水平的原因及合理性；（2）對(duì)比分析經(jīng)銷模式下發(fā)行人與可比上市公司毛利率的差異；（3）成本費(fèi)用是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整入賬；是否存在關(guān)聯(lián)方、潛在關(guān)聯(lián)方或者第三方為發(fā)行人承擔(dān)成本或代墊費(fèi)用的情形；（4）發(fā)行人是否存在通過(guò)人為壓低發(fā)行人高管和員工薪酬以降低期間費(fèi)用、增加利潤(rùn)的情形。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查情況和結(jié)論。
4、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：（1）報(bào)告期各期期末應(yīng)收賬款余額較高和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)可比公司平均水平的原因和合理性，是否會(huì)對(duì)發(fā)行人的業(yè)績(jī)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響；（2）結(jié)合信用期限、期后回款時(shí)間以及報(bào)告期各期末應(yīng)收賬款40%以上超出信用期等情況，補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期是否存在通過(guò)放松信用政策刺激銷售的情況；（3）是否存在通過(guò)第三方公司回款進(jìn)行沖抵的方式調(diào)節(jié)應(yīng)收賬款賬齡的情形；是否存在會(huì)計(jì)期末以外部借款、自有資金減少應(yīng)收賬款、下期初再?zèng)_回的情形；（4）壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例是否謹(jǐn)慎、充分。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)，并說(shuō)明核查過(guò)程、結(jié)論和依據(jù)。
5、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明2014年形成商譽(yù)并在當(dāng)年全額計(jì)提的原因和商業(yè)合理性，是否違反企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查意見(jiàn)。
（二）寧波中大力德智能傳動(dòng)股份有限公司
1、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：（1）境外客戶的開(kāi)發(fā)方式、交易背景，有關(guān)大額合同訂單的簽訂依據(jù)、執(zhí)行過(guò)程；（2）發(fā)行人出口退稅情況是否與發(fā)行人境外銷售規(guī)模相匹配；（3）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)相關(guān)貨幣對(duì)人民幣的匯率變動(dòng)趨勢(shì)，說(shuō)明發(fā)行人出口收入和發(fā)行人匯兌損失之間的匹配性；（4）發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)出口業(yè)務(wù)收入總體呈上升趨勢(shì)的具體原因及其合理性；（5）境外銷售中是否存在第三方回款情況，如存在，其具體情況、原因和合理性，上述交易是否真實(shí)。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)，并結(jié)合物流運(yùn)輸記錄、資金劃款憑證、發(fā)貨驗(yàn)收單據(jù)、出口單證與海關(guān)數(shù)據(jù)、中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)、最終銷售或使用等情況，說(shuō)明境外客戶銷售收入的核查過(guò)程、結(jié)論和依據(jù)。
2、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：（1）報(bào)告期各期末存貨較大的原因和合理性；（2）存貨及其跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提相關(guān)內(nèi)部控制制度及其有效執(zhí)行情況；（3）結(jié)合產(chǎn)品銷售周期、產(chǎn)品市場(chǎng)情況、材料備貨周期、商品庫(kù)齡情況、業(yè)務(wù)模式、存貨周轉(zhuǎn)率、同行業(yè)上市公司情況等說(shuō)明發(fā)行人各報(bào)告期存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提是否充分，是否已充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明對(duì)上述問(wèn)題的核查方法、過(guò)程、依據(jù)和結(jié)論。
3、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明公司子公司寧波中大創(chuàng)遠(yuǎn)精密傳動(dòng)設(shè)備有限公司擅自改變外匯資本金結(jié)匯資金用途被責(zé)令改正并處12萬(wàn)元罰款是否屬于重大違法違規(guī)行為。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查意見(jiàn)。
4、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)存在關(guān)聯(lián)方資金占用的原因，發(fā)行人的資金管理制度是否嚴(yán)格，相關(guān)內(nèi)控制度是否健全并得到有效執(zhí)行，相關(guān)內(nèi)部控制制度是否存在重大缺陷。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明對(duì)上述問(wèn)題的核查方法、過(guò)程、依據(jù)和結(jié)論。
（三）大理藥業(yè)股份有限公司
1、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：（1）人工麝香的基本情況，發(fā)行人醒腦靜注射液產(chǎn)品使用人工麝香而非天然麝香對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量及醫(yī)學(xué)效果有何影響，與使用天然麝香的同類產(chǎn)品在產(chǎn)品質(zhì)量及醫(yī)學(xué)效果是否存在重要差異；（2）發(fā)行人2006年以來(lái)向中國(guó)中藥公司的人工麝香采購(gòu)價(jià)格基本保持一致的商業(yè)合理性，與中國(guó)中藥公司的其他客戶相比是否存在差異；（3）報(bào)告期內(nèi)人工麝香供應(yīng)不足與業(yè)績(jī)下滑之間的關(guān)聯(lián)性及合理性，發(fā)行人與中國(guó)中藥公司相關(guān)采購(gòu)協(xié)議簽訂情況，發(fā)行人是否存在原料采購(gòu)不確定的情況，是否對(duì)原料生產(chǎn)廠家及代理商存在重大依賴，是否對(duì)發(fā)行人未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在重大影響，發(fā)行人是否有保障人工麝香原料穩(wěn)定供應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。相關(guān)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
2、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：（1）發(fā)行人醒腦靜注射液和參麥注射液產(chǎn)品相關(guān)安全性再評(píng)價(jià)的進(jìn)展情況，有無(wú)階段性結(jié)論，還需要履行哪些具體手續(xù)，是否會(huì)對(duì)該產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響，是否會(huì)影響發(fā)行人的相關(guān)生產(chǎn)資質(zhì)；（2）發(fā)行人是否具備丹參注射液、柴胡注射液、香丹注射液和胞二磷膽堿注射液的生產(chǎn)能力，上述產(chǎn)品能否通過(guò)安全性再評(píng)價(jià)。相關(guān)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
3、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：（1）發(fā)行人控股股東和實(shí)際控制人與立興實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱立興實(shí)業(yè)）、新疆立興股權(quán)投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱新疆立興）的相關(guān)股東和實(shí)際控制人是否存在股權(quán)代持或者其他利益安排；（2）立興實(shí)業(yè)、新疆立興實(shí)際控制人旗下醫(yī)藥資產(chǎn)是否存在與發(fā)行人相同、相近的業(yè)務(wù)，是否與發(fā)行人構(gòu)成業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，是否存在損害發(fā)行人利益的情形，是否存在保護(hù)發(fā)行人利益的相關(guān)措施和安排。相關(guān)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
4、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：（1）在兩票制試點(diǎn)地區(qū)發(fā)行人相關(guān)的經(jīng)營(yíng)模式是否發(fā)生了改變，改變的具體情況，對(duì)該等地區(qū)的銷售和盈利情況；（2）針對(duì)兩票制向全國(guó)推廣的情形，發(fā)行人是否能及時(shí)建立并完善配送商、代理商的銷售體系，目前的進(jìn)展情況；（3）發(fā)行人在已經(jīng)實(shí)行兩票制的地區(qū)采購(gòu)代理商提供的渠道開(kāi)拓、學(xué)術(shù)推廣工作成果等銷售服務(wù)的定價(jià)原則，銷售費(fèi)用是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整入賬，兩票制下的銷售費(fèi)用率與同行業(yè)公司自主銷售的銷售費(fèi)用率的差別；（4）結(jié)合上述情形進(jìn)一步分析，兩票制的實(shí)施對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)模式和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、防范商業(yè)賄賂風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的影響。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
5、請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合與經(jīng)銷商的合作背景、選取條件、經(jīng)營(yíng)情況、合作年限等進(jìn)一步說(shuō)明，報(bào)告期經(jīng)銷商新增、減少數(shù)量較多的原因及其合理性，向經(jīng)銷商的銷售是否真實(shí)，是否存在通過(guò)向經(jīng)銷商壓貨以增加銷售收入的情況，經(jīng)銷商的最終銷售情況，經(jīng)銷商關(guān)閉后存貨的具體處置情況。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
（四）合盛硅業(yè)股份有限公司
無(wú)
發(fā)行監(jiān)管部
2017年7月18日