中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于加強(qiáng)對(duì)
上市公司非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓活動(dòng)規(guī)范管理的通知
（２００１年９月３０日 證監(jiān)發(fā)〔２００１〕１１９號(hào)）
為了貫徹落實(shí)《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于深化金融改革、整頓金融秩序、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的通知》（中發(fā)〔１９９７〕１９號(hào)）精神，堅(jiān)決制止各類場(chǎng)外非法股票交易活動(dòng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自１９９８年以來(lái)，會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)和地方政府，對(duì)各類場(chǎng)外非法股票交易場(chǎng)所進(jìn)行了清理整頓，有效地防范和化解了金融風(fēng)險(xiǎn)。
前一段時(shí)間，場(chǎng)外非法股票交易活動(dòng)又有所抬頭，不少地方出現(xiàn)了以公開(kāi)拍賣(mài)方式進(jìn)行上市公司非流通股轉(zhuǎn)讓的活動(dòng)（以下簡(jiǎn)稱場(chǎng)外股份拍賣(mài)活動(dòng)），且參加人數(shù)眾多、交易金額巨大，事實(shí)上形成了一定規(guī)模的場(chǎng)外股票交易市場(chǎng)。有的拍賣(mài)機(jī)構(gòu)甚至擬通過(guò)電腦撮合系統(tǒng)以集合競(jìng)價(jià)的方式拍賣(mài)上市公司非流通股，被我會(huì)派出機(jī)構(gòu)及時(shí)發(fā)現(xiàn)，予以制止。
場(chǎng)外股份拍賣(mài)活動(dòng)與國(guó)家關(guān)于證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管的法律規(guī)定及國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓場(chǎng)外非法股票交易場(chǎng)所的決定精神相抵觸，危害性極大，必須堅(jiān)決制止，否則將會(huì)誘發(fā)新的金融風(fēng)險(xiǎn)。各派出機(jī)構(gòu)要在前一階段工作的基礎(chǔ)上，針對(duì)各自轄區(qū)的實(shí)際情況，對(duì)場(chǎng)外股份拍賣(mài)活動(dòng)采取持續(xù)有效的制止措施。
在制止場(chǎng)外股份拍賣(mài)活動(dòng)的同時(shí)，要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)上市公司非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓活動(dòng)的規(guī)范管理。中國(guó)證監(jiān)會(huì)重申《公司法》、《證券法》確立的關(guān)于上市公司股份轉(zhuǎn)讓的基本原則，即股東轉(zhuǎn)讓其股份，必須在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行；經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的證券交易所，是上市公司股份轉(zhuǎn)讓的唯一合法場(chǎng)所。上市公司非流通股的協(xié)議轉(zhuǎn)讓，必須遵循上述法律規(guī)定，在證券交易所和證券登記結(jié)算公司的管理下，在有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格和證券交易所會(huì)員資格的證券公司的參與下有序進(jìn)行。需要采用公開(kāi)征集方式確定協(xié)議轉(zhuǎn)讓價(jià)格和受讓人的，由證券交易所和證券登記結(jié)算公司統(tǒng)一組織安排。
為保證上市公司非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓規(guī)范管理工作的順利進(jìn)行，證券交易所和證券登記結(jié)算公司要采取有效措施，落實(shí)組織機(jī)構(gòu)、人員配置和技術(shù)保障，對(duì)原有的有關(guān)非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓的規(guī)則進(jìn)行完善充實(shí)，特別是對(duì)采用公開(kāi)征集方式的協(xié)議轉(zhuǎn)讓制定出具體規(guī)則，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后執(zhí)行。
證券交易所、證券登記結(jié)算公司要積極配合財(cái)政部對(duì)國(guó)有股權(quán)的管理工作，做好以公開(kāi)征集方式定價(jià)和確定國(guó)有股權(quán)受讓人的組織工作。對(duì)按照國(guó)家法律政策規(guī)定尚處于限制轉(zhuǎn)讓期的上市公司非流通股，證券交易所不得辦理協(xié)議轉(zhuǎn)讓手續(xù)，證券登記結(jié)算公司不得辦理過(guò)戶登記手續(xù)。
證券交易所、證券登記結(jié)算公司、證券公司要積極協(xié)助人民法院的司法工作，對(duì)于法院裁決要求采用公開(kāi)征集方式確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格和受讓人的上市公司非流通股的協(xié)議轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)盡先組織安排；對(duì)于涉及國(guó)有股權(quán)的此類轉(zhuǎn)讓，還應(yīng)當(dāng)提示有關(guān)當(dāng)事人及時(shí)取得財(cái)政部的確認(rèn)。
證券交易所應(yīng)當(dāng)督促上市公司非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓的有關(guān)當(dāng)事人充分履行信息披露義務(wù)。上市公司非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓涉及上市公司收購(gòu)事宜的，證券交易所、證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)督促有關(guān)當(dāng)事人切實(shí)遵守法律、法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司收購(gòu)的相關(guān)規(guī)定。
對(duì)未按照證券交易所、證券登記結(jié)算公司有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行的上市公司非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓，證券交易所、證券登記結(jié)算公司一律不得辦理股份轉(zhuǎn)讓、過(guò)戶登記手續(xù)。
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