中國社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心關(guān)于舉辦“中小企業(yè)管理層收購（MBO） 規(guī)范化操作專題研修班”的通知
（社科企研字[2004]39號）
各有關(guān)企業(yè)：
管理層收購（MBO）自2002年開始在國內(nèi)驟然升溫以來，已成為國有企業(yè)、上市公司、民營企業(yè)經(jīng)營管理者實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值的重要途徑。但是，由于國企在MBO實(shí)施過程中，容易產(chǎn)生暗箱操作、私相授受、變相侵吞國有資產(chǎn)的現(xiàn)象。國資委有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)近日指出，國有及國有控股的大企業(yè)不宜實(shí)施管理層收購并控股，但國有中小企業(yè)可以實(shí)施管理層收購。我國中小國企數(shù)量眾多，都考慮外資和民資來接盤也不現(xiàn)實(shí)，況且企業(yè)的管理層相對而言，切實(shí)了解企業(yè)狀況，實(shí)施MBO更有利于這些企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。因此，MBO仍是深化國有中小企業(yè)改制、調(diào)動(dòng)企業(yè)經(jīng)營管理者積極性的重要方式。此外，對于民營企業(yè)來說，MBO能夠把原來家族組織或模糊組織變成規(guī)范化的公司治理。
但是，MBO是一項(xiàng)復(fù)雜的、專業(yè)性、政策性很強(qiáng)的工作，尤其還有很多政策界定不很明確，容易造成違規(guī)甚至違法的行為。需要進(jìn)行專業(yè)化的學(xué)習(xí)指導(dǎo)才能確保操作的規(guī)范化。為了幫助我國中小企業(yè)經(jīng)營管理者系統(tǒng)了解MBO的政策環(huán)境、方案設(shè)計(jì)、融資途徑和成功案例，準(zhǔn)確掌握、運(yùn)用相關(guān)法律、法規(guī)，科學(xué)借鑒典型企業(yè)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步推動(dòng)MBO的規(guī)范操作，中國社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心決定舉辦“中小企業(yè)管理層收購（MBO）規(guī)范化操作專題研修班”，研修班由權(quán)威的MBO實(shí)戰(zhàn)專家主講，研修課程專門針對我國當(dāng)前的政策環(huán)境與企業(yè)實(shí)施MBO諸多難題設(shè)計(jì)。誠邀各國有
中小企業(yè)、民營企業(yè)經(jīng)營管理者報(bào)名參加。研修班具體事項(xiàng)請見附件（一、二）。
中國社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心
二00四年十一月十九日
附件一：
“中小企業(yè)管理層收購（MBO）規(guī)范化操作專題研修班”具體安排
一、研修內(nèi)容：
1.MBO對深化國有中小企業(yè)改制、民營企業(yè)改制的重要意義；
2.國有中小企業(yè)實(shí)行MBO的適用性、制約因素及風(fēng)險(xiǎn)分析；
3.中小企業(yè)MBO的政策、法律依據(jù)及其難點(diǎn)問題處理；
4.中小企業(yè)MBO的“四項(xiàng)基本原則”和“兩個(gè)不得”；
5.企業(yè)實(shí)施MBO的收益與風(fēng)險(xiǎn)分析；
6.中小企業(yè)并購中MBO問題探析；
7.MBO方案的策劃、制作、實(shí)施和整合；
8.MBO目標(biāo)公司的評估；
9.MBO定價(jià)問題處理；
10.MBO的融資渠道的優(yōu)劣比較與選擇；
11.機(jī)構(gòu)投資者在我國中小企業(yè)MBO中的作用；
12.MBO操作中的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和治理結(jié)構(gòu)的完善；
13.MBO操作過程中的信托運(yùn)用；
14.國內(nèi)實(shí)施MBO的成功案例分析；
15.轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國家實(shí)施MBO的情況、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。
二、主講專家
1.李兆熙--國務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所副所長，研究員，參與完成的《國有企業(yè)改革與發(fā)展研究》課題、《中國企業(yè)經(jīng)營者激勵(lì)與約束機(jī)制及有關(guān)政策研究》課題分別獲得中國發(fā)展研究獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)、人事部人力資源發(fā)展研究成果一等獎(jiǎng)。當(dāng)前主要研究領(lǐng)域：國有企業(yè)改革、公司治理結(jié)構(gòu)、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)管理創(chuàng)新等。
2.陸滿平--中國社會(huì)科學(xué)院產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，深圳證券交易所金融證券博士后，第一證券有限公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長。主持中國證監(jiān)會(huì)和深圳證券交易所《上市公司管理層收購（MBO）的實(shí)施與監(jiān)管》專題研究，被媒體譽(yù)為“中國MBO第一人”，獲國家有突出貢獻(xiàn)的中青年專家。近年來出版了《為自己干--MBO操作實(shí)務(wù)》、《企業(yè)改制最新指南》、《投資影子價(jià)格論》、《看財(cái)務(wù)報(bào)告選股票》等6本專著。曾承擔(dān)和參與南京長江第二大橋股份制運(yùn)營設(shè)計(jì)，現(xiàn)擔(dān)任無錫小天鵝公司、四川九洲電器集團(tuán)、江蘇親親集團(tuán)、承德鋼鐵集團(tuán)、江蘇光芒集團(tuán)等二十多家企業(yè)的改制顧問，具有企業(yè)改制全面而獨(dú)到的咨詢經(jīng)驗(yàn)和理論功底。
3.王培榮--原國家經(jīng)貿(mào)委企業(yè)改革司、國家體改委生產(chǎn)體制司處長，中國注冊會(huì)計(jì)師，多年來主要從事企業(yè)股份制改造、資產(chǎn)重組、公司設(shè)立、境內(nèi)外股票發(fā)行等工作，有豐富的理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。主要指導(dǎo)并參與了中國石油股份公司、中國石化股份公司、首都機(jī)場、廣深鐵路等全國已有的51家境外上市公司的資產(chǎn)重組、公司設(shè)立、股票發(fā)行的工作，指導(dǎo)并參與近150多家中央直屬企業(yè)的股份制改造、資產(chǎn)重組和公司設(shè)立工作。
三、研修對象
國有中小企業(yè)和民營企業(yè)的董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、戰(zhàn)略發(fā)展部經(jīng)理、企業(yè)法律顧問、企改辦主任、資產(chǎn)管理部經(jīng)理；各類擬改制科研院所負(fù)責(zé)人；投資銀行與信托投資公司、商業(yè)銀行與證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所與律師事務(wù)所以及相關(guān)咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)主管；各級政府相關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)和工作人員等。
四、研修方式
本研修班注重課程的科學(xué)性、互動(dòng)性、實(shí)效性和可操作性，以權(quán)威專家進(jìn)行專題講課、案例分析和方案設(shè)計(jì)為主，同時(shí)輔以提問答疑、討論交流和現(xiàn)場咨詢等互動(dòng)形式進(jìn)行。為便于更好的解決參會(huì)代表的實(shí)際問題，參會(huì)人員可以在報(bào)名時(shí)把需要解答的問題填入報(bào)名回執(zhí)表中，會(huì)務(wù)處將把反饋情況提前交給授課專家并在研修班期間解答。
五、時(shí)間及地點(diǎn)
2005年1月14日-16日，北京市六、費(fèi)用及報(bào)名方法參加本研修班每人收取研修費(fèi)2200元（含學(xué)費(fèi)、資料費(fèi)、咨詢費(fèi)等）；食宿可統(tǒng)一安排，費(fèi)用自理。參加本研修班的同志，請將報(bào)名回執(zhí)表和單位簡介提前傳真至?xí)?wù)處。為了保證研修班規(guī)格和質(zhì)量，會(huì)務(wù)處將根據(jù)報(bào)名回執(zhí)、單位簡介寄發(fā)報(bào)到通知，憑報(bào)到通知參加學(xué)習(xí)交流。告之具體學(xué)習(xí)地點(diǎn)、乘車路線、日程安排等事項(xiàng)。通知如有不詳之處，請來電垂詢。
咨詢電話：（010）65473197 65477832
報(bào)名傳真：（010）65473199
聯(lián)系人：肖利
附件二：“中小企業(yè)管理層收購（MBO） 規(guī)范化操作專題研修班”報(bào)名回執(zhí)表（略）