第一章 總則

第一條

為有序開展期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)(以下簡稱資產(chǎn)管理業(yè)務(wù))試點工作，規(guī)范試點期間資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《期貨交易管理條例》相關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指期貨公司接受單一客戶或者特定多個客戶的書面委托，根據(jù)本辦法規(guī)定和合同約定，運用客戶委托資產(chǎn)進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務(wù)活動。

第三條

期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當依法登記備案，遵循公平、公正、誠信、規(guī)范的原則，恪守職責、謹慎勤勉，保護客戶合法權(quán)益，公平對待所有客戶，防范利益沖突，禁止各種形式的利益輸送，維護期貨市場的正常秩序?？蛻魬?yīng)當獨立承擔投資風險，不得損害國家利益、社會公共利益和他人合法權(quán)益。

第四條

中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施監(jiān)督管理。

第五條

中國期貨業(yè)協(xié)會(以下簡稱中期協(xié))根據(jù)自身職責依法對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及有關(guān)高級管理人員、業(yè)務(wù)人員實施自律管理。期貨交易所根據(jù)自身職責依法對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施自律管理。中國期貨保證金監(jiān)控中心公司(以下簡稱監(jiān)控中心)依法對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施監(jiān)測監(jiān)控。

第二章 業(yè)務(wù)規(guī)范

第六條

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶應(yīng)當具有較強資金實力和風險承受能力。單一客戶的起始委托資產(chǎn)不得低于100萬元人民幣。期貨公司可以提高起始委托資產(chǎn)要求。

第七條

期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員及其配偶不得作為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶。期貨公司股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人以及期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員的父母、子女成為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的，應(yīng)當自簽訂資產(chǎn)管理合同之日起5個工作日內(nèi)，向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案，并在本公司網(wǎng)站上披露其關(guān)聯(lián)關(guān)系或者親屬關(guān)系。

第八條

期貨公司應(yīng)當與客戶簽訂書面資產(chǎn)管理合同，按照合同約定對客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)，承擔資產(chǎn)管理受托責任。期貨公司應(yīng)當勤勉、專業(yè)、合規(guī)地為客戶制定和執(zhí)行資產(chǎn)管理投資策略，按照合同約定管理委托資產(chǎn)，控制投資風險。

第九條

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括：(一)期貨、期權(quán)及其他金融衍生品;(二)股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等;(三)中國證監(jiān)會認可的其他投資品種。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍應(yīng)當遵守合同約定，不得超出前款規(guī)定的范圍，且應(yīng)當與客戶的風險認知與承受能力相匹配。

第十條

期貨公司應(yīng)當保持客戶委托資產(chǎn)與期貨公司自有資產(chǎn)相互獨立，對不同客戶的委托資產(chǎn)獨立建賬、獨立核算、分賬管理。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資期貨類品種的，期貨公司與客戶應(yīng)當按照期貨保證金安全存管有關(guān)規(guī)定管理和存取委托資產(chǎn)。期貨公司與第三方發(fā)生債務(wù)糾紛、期貨公司破產(chǎn)或者清算時，客戶委托資產(chǎn)不得用于清償期貨公司債務(wù)，且不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。

第十一條

期貨公司不得通過電視、報刊、廣播等公開媒體向公眾推廣、宣傳資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)或者招攬客戶。期貨公司不得公開宣傳資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的預(yù)期收益，不得以夸大資產(chǎn)管理業(yè)績等方式欺詐客戶。

第十二條

客戶應(yīng)當以真實身份委托期貨公司進行資產(chǎn)管理，委托資產(chǎn)的來源及用途應(yīng)當符合法律法規(guī)規(guī)定，不得違反規(guī)定向公眾集資?？蛻魬?yīng)當對委托資產(chǎn)來源及用途的合法性進行書面承諾。

第十三條

期貨公司應(yīng)當向客戶充分揭示資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風險，說明和解釋有關(guān)資產(chǎn)管理投資策略和合同條款，并將風險揭示書交客戶當面簽字或者蓋章確認。

第十四條

客戶應(yīng)當對市場及產(chǎn)品風險具有適當?shù)恼J識，主動了解資產(chǎn)管理投資策略的風險收益特征，結(jié)合自身風險承受能力進行自我評估。期貨公司應(yīng)當對客戶適當性進行審慎評估。

第十五條

資產(chǎn)管理合同應(yīng)當明確約定，由客戶自行獨立承擔投資風險。期貨公司不得向客戶承諾或者擔保委托資產(chǎn)的最低收益或者分擔損失。期貨公司使用的客戶承諾書、風險揭示書、資產(chǎn)管理合同文本應(yīng)當包括中期協(xié)制定的合同必備條款，并及時報住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

第十六條

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資期貨類品種的，期貨公司應(yīng)當按照期貨市場開戶管理規(guī)定為客戶開立或者撤銷所管理的賬戶(以下簡稱期貨資產(chǎn)管理賬戶)，申請或者注銷交易編碼，對期貨資產(chǎn)管理賬戶及其交易編碼進行單獨標識、單獨管理。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資非期貨類品種的，期貨公司應(yīng)當遵守相關(guān)市場的開戶規(guī)定，開立或者撤銷用于資產(chǎn)管理的聯(lián)名賬戶及其他賬戶。期貨公司應(yīng)當自開立賬戶之日起5個工作日內(nèi)向監(jiān)控中心備案。開戶備案前，期貨公司不得開展資產(chǎn)管理交易活動。

第十七條

期貨公司應(yīng)當在資產(chǎn)管理合同中與客戶明確約定委托期限、追加或者提取委托資產(chǎn)的方式和時間等。

第十八條

期貨公司應(yīng)當每日向監(jiān)控中心投資者查詢系統(tǒng)提供客戶委托資產(chǎn)的盈虧、凈值信息。期貨公司和監(jiān)控中心應(yīng)當保障客戶能夠及時查詢委托資產(chǎn)的盈虧、凈值信息。

第十九條

期貨公司可以與客戶約定收取一定比例的管理費，并可以約定基于資產(chǎn)管理業(yè)績收取相應(yīng)的報酬。

第二十條

期貨公司應(yīng)當與客戶明確約定風險提示機制，期貨公司要根據(jù)委托資產(chǎn)的虧損情況及時向客戶提示風險。期貨公司應(yīng)當與客戶明確約定，委托期間委托資產(chǎn)虧損達到起始委托資產(chǎn)一定比例時，期貨公司應(yīng)當按照合同約定的方式和時間及時告知客戶，客戶有權(quán)提前終止資產(chǎn)管理委托。

第二十一條

期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，發(fā)生變更投資經(jīng)理等可能影響客戶權(quán)益的重大事項時，期貨公司應(yīng)當按照合同約定的方式和時間及時告知客戶，客戶有權(quán)提前終止資產(chǎn)管理委托。

第二十二條

當客戶委托資產(chǎn)發(fā)生權(quán)屬變更等重大情形，可能影響資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)正常進行的，期貨公司有權(quán)按照合同約定提前終止資產(chǎn)管理委托。

第二十三條

期貨公司應(yīng)當與客戶在資產(chǎn)管理合同中明確約定資產(chǎn)管理委托終止的具體事由、后續(xù)事宜處理、責任承擔等相關(guān)事項。資產(chǎn)管理委托終止的，期貨公司應(yīng)當按照合同約定辦理下列手續(xù)：(一)及時結(jié)清相關(guān)費用，將剩余委托資產(chǎn)返還給客戶;(二)及時撤銷期貨資產(chǎn)管理賬戶;(三)及時撤銷非期貨類投資賬戶。

第三章 業(yè)務(wù)管理和風險控制制度

第二十四條

期貨公司應(yīng)當建立健全并有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理制度，加強對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的交易監(jiān)控，防范業(yè)務(wù)風險，確保公平交易。

第二十五條

期貨公司應(yīng)當對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進行集中管理，其人員、業(yè)務(wù)、場地應(yīng)當與其他業(yè)務(wù)部門相互獨立，并建立業(yè)務(wù)隔離墻制度。

第二十六條

期貨公司應(yīng)當有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員管理和業(yè)務(wù)操作制度，采取有效措施強化內(nèi)部監(jiān)督制約和獎懲機制，強化投資經(jīng)理及相關(guān)資產(chǎn)管理人員的職業(yè)操守，防范利益沖突和道德風險。

第二十七條

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資經(jīng)理、交易執(zhí)行、風險控制等崗位必須相互獨立，并配備專職業(yè)務(wù)人員，不得相互兼任。期貨公司應(yīng)當將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資經(jīng)理、交易執(zhí)行和風險控制等崗位的業(yè)務(wù)人員及其變動情況，自人員到崗或者變動之日起5個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

第二十八條

期貨公司應(yīng)當有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風險控制制度，對期貨資產(chǎn)管理賬戶日常交易情況和非期貨類投資賬戶進行風險識別、監(jiān)測，及時執(zhí)行風險控制措施。

第二十九條

期貨公司應(yīng)當有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)交易監(jiān)控制度，對期貨資產(chǎn)管理賬戶之間、期貨資產(chǎn)管理賬戶與期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶賬戶之間、非期貨類投資賬戶之間進行的可疑交易或者不公平交易行為進行監(jiān)控，對資產(chǎn)管理投資策略及其執(zhí)行情況、持倉頭寸及其比例進行監(jiān)控，并于月度結(jié)束后5個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及監(jiān)控中心報告。

第三十條

期貨公司及其資產(chǎn)管理人員不得以獲取傭金、轉(zhuǎn)移收益或者虧損等為目的，在同一或者不同賬戶之間進行不公平交易，損害客戶合法權(quán)益。

第三十一條

期貨公司應(yīng)當對不同期貨資產(chǎn)管理賬戶之間、期貨資產(chǎn)管理賬戶與期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶賬戶之間、非期貨類投資賬戶之間同日同向交易、臨近交易日的同向交易和反向交易的交易時機和交易價差進行監(jiān)控和分析，防止不公平交易和利益輸送行為。期貨公司應(yīng)當嚴格禁止不同期貨資產(chǎn)管理賬戶之間、期貨資產(chǎn)管理賬戶與期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶賬戶之間、非期貨類投資賬戶之間可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的同日反向交易。

第三十二條

發(fā)生以下情形之一的，期貨公司資產(chǎn)管理部門應(yīng)當立即向公司總經(jīng)理和首席風險官報告：(一)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)被交易所調(diào)查或者采取風險控制措施，或者被有權(quán)機關(guān)調(diào)查;(二)客戶提前終止資產(chǎn)管理委托;(三)其他可能影響資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展和客戶權(quán)益的情形。

第三十三條

期貨公司首席風險官負責監(jiān)督資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)制度的制定和執(zhí)行，對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合規(guī)性定期檢查，并依法履行督促整改和報告義務(wù)。期貨公司首席風險官向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送的季度報告、年度報告中應(yīng)當包括本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合規(guī)及其檢查情況。

第三十四條

期貨公司應(yīng)當按照本辦法和期貨公司信息公示有關(guān)要求，在中期協(xié)網(wǎng)站上對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點資格、從業(yè)人員、主要投資策略、投資方向及其風險特征等基本情況進行公示。

第四章 賬戶監(jiān)測監(jiān)控

第三十五條

期貨公司應(yīng)當按照期貨保證金安全存管規(guī)定向監(jiān)控中心報送期貨資產(chǎn)管理賬戶的數(shù)據(jù)信息。期貨公司應(yīng)當每日向監(jiān)控中心報送非期貨類投資賬戶的盈虧、凈值等數(shù)據(jù)信息。

第三十六條

期貨公司期貨資產(chǎn)管理賬戶應(yīng)當遵守期貨交易所風險控制管理規(guī)定等相關(guān)要求。

第三十七條

期貨交易所應(yīng)當對期貨公司的期貨資產(chǎn)管理賬戶及其交易編碼進行重點監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)期貨資產(chǎn)管理賬戶違法違規(guī)交易的，應(yīng)當按照職責及時處置并報告中國證監(jiān)會。

第三十八條

監(jiān)控中心應(yīng)當對期貨公司的期貨資產(chǎn)管理賬戶及其交易編碼進行重點監(jiān)測監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)期貨資產(chǎn)管理賬戶重大異常情況的，應(yīng)當按照職責及時報告中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)。

第三十九條

中國證監(jiān)會派出機構(gòu)發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在違法違規(guī)或者重大異常情況的，應(yīng)當對期貨公司進行核查或者采取相應(yīng)監(jiān)管措施，有關(guān)核查結(jié)果和監(jiān)管措施應(yīng)當及時報告中國證監(jiān)會。

第五章 監(jiān)督管理和法律責任

第四十條

期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其凈資本應(yīng)當持續(xù)符合中國證監(jiān)會有關(guān)期貨公司風險監(jiān)管指標的規(guī)定和要求。

第四十一條

期貨公司應(yīng)當按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，于月度結(jié)束后7個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報送資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)月度報告。期貨公司應(yīng)當于年度結(jié)束后3個月內(nèi)向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)提交上一年度資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報告。本條第一款、第二款規(guī)定的定期報告應(yīng)當由期貨公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)負責人、首席風險官和總經(jīng)理簽字。

第四十二條

期貨公司應(yīng)當按照《期貨公司監(jiān)督管理辦法》規(guī)定的年限和要求，妥善保存有關(guān)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的實施方案、投資策略、客戶承諾書、風險揭示書、合同、財務(wù)、交易記錄、監(jiān)控記錄等業(yè)務(wù)材料和信息。

第四十三條

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)提前終止、被交易所調(diào)查或者采取風險控制措施，或者被有權(quán)機關(guān)調(diào)查的，期貨公司應(yīng)當立即報告中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)。

第四十四條

中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進行定期或者不定期檢查。

第四十五條

期貨公司及其業(yè)務(wù)人員開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不符合本辦法規(guī)定，涉嫌違法違規(guī)或者存在風險隱患的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應(yīng)當依法責令其限期整改，同時可以采取監(jiān)管談話、責令更換有關(guān)責任人員等監(jiān)管措施并記入誠信檔案。

第四十六條

期貨公司限期未能完成整改或者發(fā)生下列情形之一的，中國證監(jiān)會可以暫停其開展新的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：(一)風險監(jiān)管指標不符合規(guī)定;(二)高級管理人員和業(yè)務(wù)人員不符合規(guī)定要求;(三)超出本辦法規(guī)定或者合同約定的投資范圍從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);(四)其他影響資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)正常開展的情形。前款規(guī)定情形消除并經(jīng)檢查驗收后，期貨公司可以繼續(xù)開展新的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

第四十七條

期貨公司或者其業(yè)務(wù)人員開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有下列情形之一，情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以停止其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，并依照《期貨交易管理條例》第六十六條、第六十七條等有關(guān)規(guī)定作出行政處罰;涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)：(一)在公開媒體上向公眾推廣、宣傳資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)或者招攬客戶;(二)以夸大資產(chǎn)管理業(yè)績等方式欺詐客戶;(三)接受單一客戶的起始委托資產(chǎn)低于本辦法規(guī)定的最低限額;(四)明知客戶資金來自違規(guī)集資，仍接受其委托開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);(五)接受未對資產(chǎn)來源及用途的合法性進行書面承諾的客戶的委托開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);(六)向客戶承諾或者擔保委托資產(chǎn)的最低收益或者分擔損失;(七)以獲取傭金、轉(zhuǎn)移收益或者虧損等為目的，在同一或者不同賬戶之間進行不公平交易;(八)占用、挪用客戶委托資產(chǎn);(九)以自有資產(chǎn)或者假借他人名義違規(guī)參與期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);(十)報送或者提供虛假賬戶信息;(十一)其他違反本辦法規(guī)定的行為。

第六章 附則

第四十八條

本辦法第二條所稱期貨公司接受特定多個客戶的委托從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的具體規(guī)定，由中國證監(jiān)會另行制定。

第四十九條

期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，投資于本辦法第九條第一款第(二)項規(guī)定的非期貨類品種的，應(yīng)當遵守相應(yīng)法律法規(guī)規(guī)定及有關(guān)監(jiān)管要求。

第五十條

本辦法自2012年9月1日起施行。