第一章 總則

第一條 為規(guī)范銀行間債券交易行為，維護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)中國人民銀行《銀行間債券回購業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》、《關(guān)于各商業(yè)銀行停止在證券交易所證券回購及現(xiàn)券交易的通知》、《關(guān)于開辦銀行間債券現(xiàn)券交易的通知》等有關(guān)規(guī)定，特制定本規(guī)則。

第二條 下列名詞在本規(guī)則中具有以下含義：

(一)債券是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)交易的國債、政策性金融債和中央銀行融資券以及其他債券。

(二)交易成員是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)進(jìn)入全國同業(yè)拆借市場可進(jìn)行債券交易的金融機構(gòu)。

(三)債券交易指債券買賣和債券回購。

債券買賣是指交易成員以商定的價格買賣一定金額的債券并在規(guī)定的結(jié)算時間內(nèi)辦理券款交割的交易。

債券回購是指債券持有人(正回購方)在賣出債券給債券購買人(逆回購方)時，買賣雙方約定在將來某一指定日期以約定的價格，由正回購方向逆回購方買回相等數(shù)量的同品種債券的交易行為。

正回購方是指在債券回購的首次買賣中賣出債券的一方，逆回購方是指在債券回購的首次買賣中買入債券的一方。

(四)交易系統(tǒng)是指由全國銀行間同業(yè)拆借中心(以下簡稱“拆借中心”)管理運作的計算機處理系統(tǒng)、數(shù)據(jù)通訊系統(tǒng)和通訊網(wǎng)絡(luò)。

第三條 交易成員在債券交易中要遵循自愿、誠信、自律的原則，交易成員自主報價、自選對手、自行清算、自擔(dān)風(fēng)險。

第四條 拆借中心為交易成員的債券交易提供服務(wù)，并接受中國人民銀行的監(jiān)管。

第二章 交易基本規(guī)則

第五條 交易系統(tǒng)的營業(yè)日為每周一至周五，法定節(jié)假日除外。

第六條 回購期限最短為1天，最長為1年。交易成員可在此區(qū)間內(nèi)自由選擇回購期限，不得展期。

第七條 拆借中心根據(jù)中央國債登記結(jié)算有限公司(以下簡稱“中央結(jié)算公司”)提供的交易券種要素公告交易券種的掛牌日、摘牌日和交易的起止日期。

第八條 債券交易數(shù)額最小為債券面額十萬元，交易單位為債券面額一萬元。第三章 交易程序

第九條 債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認(rèn)成交三個交易步驟。

第十條 交易成員的自主報價分為兩類：公開報價和對話報價。

公開報價是指交易成員為得到其他交易成員的詢價，對市場作出的不可確認(rèn)成交的報價。

對話報價是指交易成員在詢價中向交易對手作出的對方確認(rèn)即可成交的報價。

第十一條 格式化詢價是指交易成員必須按照規(guī)定的格式化內(nèi)容填報自己的交易意向。未按規(guī)定所作的報價為無效報價。

第十二條 確認(rèn)成交須經(jīng)過“對話報價--確認(rèn)”的過程，即一方發(fā)送的對話報價，由對手方確認(rèn)后成交，交易系統(tǒng)及時反饋成交。

第十三條 交易成交前，進(jìn)入對話報價的雙方可在規(guī)定的次數(shù)內(nèi)輪替向?qū)κ址綀髢r。超過規(guī)定的次數(shù)仍未成交的對話，須進(jìn)入另一次詢價過程。

第十四條 交易成員在確認(rèn)交易成交前可對報價內(nèi)容進(jìn)行修改或撤銷。交易一經(jīng)確認(rèn)成交即生效，交易成員不得再作修改或撤銷。

第十五條 債券交易成交確認(rèn)后，由成交雙方根據(jù)交易系統(tǒng)的成交回報各自打印成交通知單。

債券買賣成交通知單的內(nèi)容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱、債券種類(券種代碼與簡稱)、成交價格、券面總額、成交金額、交割日、對手方債券托管帳戶和人民幣資金賬戶等。

債券回購成交通知單的內(nèi)容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱、債券種類(券種代碼與簡稱)、回購利率、回購期限、券面總額、成交金額、到期還款金額、首次劃付日、到期劃付日、對手方債券托管賬戶和人民幣資金賬戶等。

第十六條 債券買賣成交通知單是確認(rèn)債券買賣交易生效的合同文件。債券回購成交通知單與交易成員簽署的《銀行間債券回購主協(xié)議》是確認(rèn)債券回購交易生效的合同文件。若交易成員對成交通知單的內(nèi)容有疑問或歧義時，以交易系統(tǒng)的成交記錄為準(zhǔn)。

第十七條 債券結(jié)算和資金清算的時間采用“T+0”或“T+1”的方式，交易成員雙方自行決定債券結(jié)算和資金清算的時間，銀行間債券交易中“T+0”指交易成員于債券交易成交日進(jìn)行債券結(jié)算和資金清算，“T+1”指交易成員于債券交易成交日之后的第一個營業(yè)日進(jìn)行債券結(jié)算和資金清算。債券回購的債券結(jié)算和資金清算必須在同一日進(jìn)行。債券結(jié)算按《銀行間債券交易結(jié)算規(guī)則》(試行)辦理，資金清算按中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定辦理。

第四章 交易信息

第十八條 拆借中心向交易成員發(fā)布以下信息：

(一)按券種公布前一交易日債券買賣的收盤價、加權(quán)平均價、當(dāng)日交易的開盤價、最高、最低、最新成交價、加權(quán)平均價、成交量和成交金額;

(二)按各期限公布前一交易日債券回購的加權(quán)平均利率、收盤利率、當(dāng)天債券回購的開盤利率、最高、最低、最新成交利率、加權(quán)平均利率以及成交量和成交金額;

(三)交易成員的市場公告;

(四)交易成員授權(quán)公開的信息;

(五)交易成員違規(guī)情況的通告;

(六)中國人民銀行授權(quán)公布的其他市場信息。

第十九條 拆借中心按中國人民銀行要求，及時上報有關(guān)交易成員債券交易的資料。

第五章 違規(guī)處罰

第二十條 本規(guī)則認(rèn)定的交易成員違規(guī)行為有：

(一)違反操作規(guī)程，破壞交易系統(tǒng);

(二)擾亂交易秩序，影響交易正常進(jìn)行;

(三)不按規(guī)定繳納服務(wù)費用;

(四)其他經(jīng)中國人民銀行認(rèn)定的違規(guī)行為。

第二十一條 為維護(hù)正常的交易秩序，拆借中心可根據(jù)交易成員違規(guī)行為情節(jié)輕重程度，給予警告、通報處理，并報中國人民銀行備案。

第二十二條 對違規(guī)行為嚴(yán)重的交易成員和直接責(zé)任人，拆借中心除按第二十一條的規(guī)定進(jìn)行處罰外，還須將有關(guān)情況上報中國人民銀行，并通報中央結(jié)算公司。經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)后，可以暫停交易成員資格和取消交易成員資格。

第二十三條 凡交易成員違反中國人民銀行有關(guān)規(guī)定的行為，拆借中心將及時上報中國人民銀行。

第六章 附則

第二十四條 交易成員應(yīng)按規(guī)定繳納服務(wù)費用，具體方式和標(biāo)準(zhǔn)由拆借中心報中國人民銀行批準(zhǔn)后執(zhí)行。

第二十五條 如遇不可抗力或特殊情況，交易成員須依照中國人民銀行批準(zhǔn)的《銀行間債券交易應(yīng)急規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定辦理。

第二十六條 本規(guī)則自中國人民銀行批準(zhǔn)之日起實行。